纪要涉及的公司和行业 - 公司：吉比特 - 行业：游戏行业 纪要提到的核心观点和论据 - 游戏行业 - 核心观点：2025 年第二季度游戏板块整体表现强劲，延续高增长趋势，建议超配游戏板块 - 论据：腾讯、网易等大厂产品线不强致 A 股游戏板块市占率上升；游戏板块估值处于上行通道，核心公司估值在 15 - 19 倍之间；暑期到来及 AI 应用发展 [3] - 吉比特公司 - 核心观点：吉比特今年盈利可观，未来有望进入产品兑现和盈利改善周期 - 论据：《问界长生》上线后贡献 3.6 亿流水，二季度月流水数千万元，利润贡献超预期；《问道手游》周年庆表现企稳，对二季度业绩有积极影响；《仗剑传说》畅销榜排名持续上升，有望三季度贡献利润；预计今年盈利约 10.5 亿，对应估值 19 倍；公司进行组织架构和战略调整，创始人亲力参与研发，发行策略更聚焦 [2][4][7] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 《问界长生》与《一念逍遥》相比仍有差距，新产品表现有提升空间 [2] - 《九木之野》二轮测试在即，其表现决定上线时间和对全年业绩的影响 [2][6]