财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额为2.12亿美元，符合预期和正常季节性趋势 [6] - 非GAAP摊薄每股收益为0.52美元，高于指引上限 [6] - 总营收环比下降5%，运营利润率为25%，处于指引范围高端 [13][16] - 毛利率略降至36%，运营费用环比减少290万美元 [16] - 摊薄GAAP每股收益为0.68美元，非GAAP每股收益为0.52美元 [17] - 第一季度经营现金流为7800万美元，占总营收37% [18] - 季度资本支出为3500万美元，计划2025年资本支出2亿美元 [19] - 季度末现金总额为6.42亿美元，债务余额为300万美元 [20] - 预计第二季度营收在2.08 - 2.16亿美元，非GAAP每股收益在0.44 - 0.5美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 IC业务 - 营收环比下降6%至1.54亿美元，主流业务下降9% [13] - 美国IC业务同比增长强劲，亚洲和美国业务因季节性因素环比下降 [14] - 高端业务占比从2023财年的30%增至2024财年的36%，2025财年第一季度进一步增至39% [15] FPD业务 - 营收为5800万美元，环比和同比均保持稳定 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - IC市场同比下降2%，主要因亚洲和欧洲主流市场疲软 [6] - FPD市场同比略有下降，因行业疲软，但中国客户需求强劲 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将ICMR技术应用于FPD业务以赢得市场份额 [7] - 公司在预计增长的地区（如美国）扩大产能和能力，以满足需求 [11] - 公司在主流业务面临竞争，但专注于中高端业务以提高平均销售价格 [28][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 人工智能将是行业和自动驾驶的长期增长驱动力，新AI工具可降低成本，推动光掩模需求 [8][9] - 半导体行业可能因关税增加成本，但公司在客户所在地附近投资区域产能的策略可缓冲影响 [10] - 公司对2025年持谨慎态度，因市场条件和可见性有限 [21] - 低主流业务短期内无复苏迹象，但长期前景积极 [25][26] 其他重要信息 - 第一季度收到G 8.6 AMOLED显示屏的首批订单，该显示屏需要更先进、复杂且平均销售价格更高的掩模 [8] - 公司申请了芯片法案下的小企业供应商资金，申请仍在审核中 [59] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第二季度指引持平的原因是什么？ - 非常低端的主流业务（主要来自6英寸和8英寸晶圆影响）疲软，且短期内无复苏迹象，不仅在亚洲，欧洲也如此，虽该业务在整体业务中占比小，但仍对营收和营收展望有负面影响，因此公司持谨慎态度 [24][25] 问题2: 主流业务的供需情况和定价情况如何？ - 公司在主流业务中保持价格坚挺，未降低价格，但主流业务整体规模变小，可能是由于汽车和工业应用疲软，以及8英寸和6英寸晶圆厂利用率较低 [28][29] 问题3: 主流业务是否面临来自中国本土供应商的竞争？ - 公司确实看到竞争加剧，但公司在中国的业务重点是中高端，如55纳米、40纳米、28纳米，因此能保持较高且稳定的平均销售价格 [30] 问题4: 实现Gen 8.6 AMOLED更大屏幕尺寸的挑战是什么？ - 需要将AMOLED掩模的规格扩大到更大的基板尺寸，包括规格缩放、均匀性等所有掩模参数的缩放；将掩模集成到空白基板上也面临挑战，如将IC技术应用到FPD掩模技术并扩大到Gen 8.6 [32][33] 问题5: Gen 8.6 AMOLED在平板业务中的规模预期如何？ - 目前订单不止一单，且与量产级别的工厂项目相关，但现在预测其规模还为时过早 [35] 问题6: 公司目前的回购授权情况如何？ - 公司有1亿美元的回购授权 [40] 问题7: 2025年2亿美元资本支出将增加多少22、28纳米节点的产能？ - 2025年的资本支出包括正常资本支出和美国业务的增加部分，美国业务因区域化有更多营收机会，可推动主流领域的节点迁移；亚洲业务则在需要的地方投入点工具，以提高生产效率，助力节点迁移战略 [43][44] 问题8: 美国IC产能有多少与长期采购协议相关，需求驱动因素是什么，与芯片法案和有机需求的比例如何？ - 客户希望公司在美国市场为其提供服务，这推动了美国业务的资本支出增加；公司一般没有“照付不议”协议，但有客户承诺和支持；目前的投资主要基于有机需求，芯片法案资金未纳入当前资本支出考虑范围；公司跟踪的美国项目大多无论是否有芯片法案资金都会推进，公司也申请了芯片法案下的小企业供应商资金，申请仍在审核中 [51][55][59] 问题9: 向22、28纳米节点迁移的需求情况如何，14纳米和EUV兼容掩模的趋势如何？ - 公司看到AI驱动的业务，主要是AI生态系统的支持芯片、边缘设备新芯片设计等带来的需求，这是一个积极趋势；内存业务是IC业务中增长较强的部分，与AI和云需求相关，预计未来将继续增长 [61][62] 问题10: 2026年后，高端IC营收中支持AI基础设施的比例预计是多少？ - 目前难以确定具体比例，但预计AI将占很大一部分 [63] 问题11: 汽车和工业领域的补货和新设计订单情况如何？ - 汽车市场目前仍疲软，销量下降，平均销售价格面临压力，短期内无明显好转迹象；中国汽车设计有一定活动，但供需情况仍不健康 [64][65] 问题12: 2025年下半年的地缘政治格局如何影响区域定价？ - 由于当前宏观和地缘政治条件，公司对下半年情况的可见性有限，预计第二季度会有更清晰的图景 [69] 问题13: 2025财年研发成本会因项目资格认证减少而下降吗？ - 目前无法确定下半年情况，但目前研发成本没有增加趋势，预计运营费用占营收的10%；从资格认证角度看，完成一组认证后会开始新的认证，研发成本预计保持稳定 [70][71] 问题14: 2025年的前两大风险是什么？ - 宏观经济和地缘政治是2025年的前两大风险 [72]