纪要涉及的行业和公司 - 行业：航空、航运、快递、化工、黄金、铜铝、稀土和磁材、钼和钨、煤炭、原油 - 公司：国航、南航、东航、春秋航空、吉祥航空、华夏航空、中远海能、招商轮船、中远海控、海丰国际、锦江航运、顺丰、申通、中通、圆通、卫星化学、新宙邦、汇龙股份、红太阳、东材科技、圣泉集团、成核科技、佳化能源、海利得、灵宝黄金、万国黄金、潼关黄金、大唐中国海王、赤峰黄金、山东黄金、云铝、中孚、紫金矿业、金诚信、安源煤业、中石化、中石油、中海油 纪要提到的核心观点和论据 1. 油价和金价 - 观点：中东冲突升级使油价和金价上涨，短期内对油价有显著支撑，极端情况油价或飙升至120 - 130美元/桶，现货黄金因避险需求突破3,450美元/盎司创历史新高 [1][2][3] - 论据：2025年6月13日冲突爆发后，布伦特原油期货单日涨幅达13%，突破80美元/桶，WTI原油涨至73美元/桶；市场担忧霍尔木兹海峡封锁及伊朗原油出口中断风险，该海峡占全球40%石油运输量 [2] 2. 航空公司 - 观点：油价上涨短期影响航空公司利润，长期油价可能下跌，看好暑运，建议逢低吸纳相关航空股 [1][4] - 论据：油价每上涨10%，国航、南航、东航利润减少约40亿元，春秋和吉祥减少约4亿元，华夏超1亿元；认为冲突不会大范围升级，OPEC增产超预期，全球经济有压力 [4] 3. 航运市场 - 观点：中东局势使VLCC运价反弹，短期上行趋势显著，持续看好集运市场 [1][6][7] - 论据：6月13日VLCC运价一天反弹23.5%，2026年VLCC供给将明显增加 [6][7] 4. 快递行业 - 观点：义乌快递价格上涨，通达系快递见底，建议关注相关快递股，长期看好航空与快递板块，短期布局邮轮板块 [1][8] - 论据：6月15日义乌快递价格再次上涨一毛钱，此前5月底涨了五分钱，监管方推动行业涨价，快递公司加快布局无人车降成本 [8] 5. 化工行业 - 观点：化工产品价格指数涨幅落后于油价，部分化工品种受中东局势影响，关注相关领域和公司 [1][9][16] - 论据：本周化工产品价格指数微涨0.5个百分点，处于需求淡季，高温致需求减少，油价上涨对库存缓冲未完全体现；以色列和伊朗冲突或影响油价及甲醇等化工品种 [9][10] 6. 新宙邦公司 - 观点：股价走强，估值有望提升，强烈推荐 [2][12] - 论据：市场对其下半年氟化液放量预期升温，3M将关闭氟化液产能，新宙邦已通过头部晶圆厂认证，预计三季度或下半年供货 [2][12] 7. 卫星化学公司 - 观点：气头化工盈利改善弹性大，利空基本出尽，可逢低布局 [11] - 论据：油价上涨，美国气价下滑，气头化工和煤头化工受益，乙烷进口影响不大，美国合作方申请预计6月下旬获批 [11] 8. 氯虫苯甲酰胺市场 - 观点：报价上调，看好产业链细分龙头公司 [13] - 论据：本周汇龙股份报价上调至32万元，百川盈孚市场价涨至30.5万元，比事故前累计涨8万元，山东安全检查持续进行 [13] 9. 钾肥市场 - 观点：价格预计震荡上行，中东冲突或加剧供给紧张 [2][14] - 论据：中国签订钾肥大合同价上涨，以色列产能占全球一定比例 [2][14] 10. 维生素市场 - 观点：有望止跌回升 [2][15] - 论据：整体库存处于历史低位，多家公司停产，6月停产检修力度加大 [2][15] 11. 黄金市场及港股黄金标的 - 观点：黄金市场强劲，港股黄金标的有投资机会 [17] - 论据：金价未突破3,500美元/盎司时，许多港股黄金小票已有超额收益，主流机构票如赤峰A股与山东黄金港股也值得关注 [17] 12. 铜铝市场 - 观点：表现良好，投资标的估值便宜，适合投资 [18][19] - 论据：中美关系改善带来积极预期，沪铝价格稳定在2万元以上且上涨，电解铝主流标的市盈率8倍，铜主流标的10 - 12倍 [18][19] 13. 稀土和磁材市场 - 观点：具有投资逻辑，是年度层级反转 [20] - 论据：无论中美关系好坏都能受益，价格上升，以矿换芯片可提升估值 [20] 14. 钼和钨市场 - 观点：钼市场涨价行情流畅，钨市场面临困难 [21] - 论据：钼需求比普钢稳定能接受涨价，钨因主动削减供给致刀具过剩，下游需求难传导，今年刀具需求不如去年 [21] 15. 安源煤业 - 观点：值得关注 [22] - 论据：实控人变更为江钨，市场预期其钨市值达200亿元，是江钨旗下唯一上市公司 [22] 16. 三桶油 - 观点：当前适当做多合理 [27] - 论据：地缘政治因素使估值偏低，中石油一季度业绩同比增长，全球炼化行业需求反转时大连石化板块弹性大 [27] 其他重要但可能被忽略的内容 1. 印度坠机事故多为人为因素，对国内出行情绪影响小，若787机型有问题对供给收缩有利 [5] 2. 举办无人车论坛探讨相关技术应用与发展方向 [8] 3. 美国合作方ETC为卫星化学乙烷进口提交快速审批申请，进入跨部门审核阶段，预计6月下旬获批 [11] 4. 国内动力煤产地有波动，海外澳洲纽卡斯尔动力煤价格上涨，秦皇岛煤炭库存周环比下降37万吨，焦煤市场短期内压力较大 [24] 5. 伊朗封锁霍尔木兹海峡或影响全球20% - 30%原油出口，美国制裁伊朗或减少150 - 200万桶/天供给量，但OPEC及其盟友可弥补缺口 [25][26]