交易概况 - Commerce Bancshares, Inc.与FineMark Holdings, Inc.的交易预计将增加约77亿美元的管理资产[9] - 交易总值为5.854亿美元，基于2025年6月13日的收盘价每股41.87美元[28] - 预计交易将在2026年1月1日完成，需获得FineMark股东和监管机构的批准[28] 业绩影响 - 交易完成后，预计2026年每股收益将增加约6%[11] - 预计2026年每股收益（EPS）增幅为6.5%，即每股增益0.26美元[44] - 预计2026年将实现约1500万美元的税前成本节约，完全实施后将影响每股收益[43] - 交易后，Commerce的核心一级资本比率（CET1）预计将达到约17%[11] 资产与财务数据 - Commerce的总财富资产超过760亿美元，行业内被认可为领导者[9] - FineMark的总信托资产为77亿美元，占其总收入的43%[15] - FineMark的总存款为31亿美元，在同类银行中处于94百分位[15] - 合并后CBSH的每股有形账面价值为26.58美元，股东权益总额为38.03亿美元，流通股数为143百万[45] 资本结构与稀释影响 - 交易完成后，CBSH的资本充足率（CET1 Ratio）预计为约17%[31] - 合并后对CBSH的稀释影响为每股0.59美元，稀释比例为2.2%[45] - 合并后，CBSH的股东权益占总资产的比例为约9.2%[37] 未来展望 - 交易将使Commerce能够利用更大的资产负债表和产品组合，支持FineMark的未来增长机会[9] - 预计2026年CBSH的净收入共识均值估计为5.446亿美元[44] - FineMark的贷款与存款比率为69%[40] 商誉与无形资产 - 合并中产生的商誉为2.28亿美元，商誉和其他无形资产总计为3.46亿美元[45] - 合并后产生的核心存款无形资产为8800万美元，客户关系无形资产为3100万美元[45] - 合并后产生的递延税款资产为2500万美元[45]