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同力日升20250618
同力日升同力日升(SH:605286)2025-06-19 17:46

纪要涉及的公司 同力日升 纪要提到的核心观点和论据 1. 先发优势:核心业务团队资历深厚、综合实力强,成员曾服务于中广核等企业,在源网荷储各方向能力突出,抓住绿电直联政策机遇实现一体化发展[3] 2. 应对政策:针对 1136 号文和 650 号文,布局风电加网侧大储资产组合,用大模型预测天气变量指导现货交易;与青阳合作绑定新增负荷,布局海外微电网项目[5] 3. 合作情况 - 与壳牌合作聚焦静默式液冷储能系统,该系统温度一致性和绝缘性好、安全性强,借助壳牌销售网络推广[6] - 与超晶科技联合研发新型材料解决方案,开发新能源新产品,开拓市场[8] 4. 储能系统优势 - 采用状态评估法监控电芯状态,用在线均衡调整架构恢复亚健康电芯,依赖人工智能处理海量数据保障安全稳定[10][11] - 浸没式冷却技术可防止热失控、保持电芯温度一致、延长循环寿命 15%-20%,度电成本更安全,适用于数据中心[14] 5. 数据中心绿电直供项目经济性:取决于电价和供电可靠性,确保绿电比例 80%以上,直供降低电价至 4 毛钱以下,全投资回报率可达 7%-8%[4][15] 6. 团队经验成就:有 3 吉瓦风电、5 吉瓦光伏及多个大型储能项目经验,参与青海玉树微电网项目,拥有几十项专利并参与制定技术标准[12] 7. 清洁模式应用前景:成本高但在数据中心等对安全性要求高的领域前景广阔,已应用于北京世贸天街项目[13] 8. 庆阳项目进展及影响 - 预计 2025 年下半年设备安装试验,用储备一体化方案替代部分产能或 UPS 电源,认证供电可靠性达 99.99%,增加额外供电降低技术门槛[18][19] - 绿电直供政策允许增加绿电脱硫量提高效益,但可能有额外费用,需加大绿电脱硫比例实现效益最大化[20] 9. 其他场景需求及案例 - 矿山、油田、新型农业等领域增加新能源和储能需求,如矿山用储能作后备电源,油田用储能车替代柴油机供电[25] - 在非洲参与多个光伏发电项目,如肯尼亚和津巴布韦为矿山供电,降低用电成本;在澳大利亚实施过类似项目[26] 10. 行业发展方向及优势 - 分布式能源和虚拟电厂是未来方向,公司构建稳定微网系统,PCS 架构设计保证供电稳定,有英国虚拟电厂案例[27] - 独立储能收益率整体向好,未来市场将持续增长,需具备调峰、调频等能力实现盈利,对系统集成要求高[28][30] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 核电站负荷分类及稳定性保障:核电站负荷分核级、重要负荷和非核级,团队开发可靠性因子算法计算供电可靠性,正与多单位合作优化模型[16] 2. 2025 年第二季度业绩:传统业务受住宅面积下滑影响较稳健,保障房和旧城改造项目需求好,轨交扶梯增速显著;新能源大项目进展顺利[17] 3. 分布式发电发展:竞争力取决于国家政策及实施力度,650 号文件出台后预计能源局和国家电网将提供更多支持[24] 4. 容量租赁合同有效性:已签订的保障性项目容量租赁合同即使新政策不再强制配备储能仍有效且须执行[29] 5. 实时电价和市场化电价影响:提高对储能电池性能要求,推动企业技术创新和质量提升[33]