关税逐步落地，果链创新开启 20250703 摘要 美国对越南出口商品实施差异化关税政策，对未改变税号的转运货物征 收 40%关税，而越南本土生产并改变税号的商品仅需缴纳 20%关税， 为企业提供了规避中美贸易摩擦的途径。 美国 232 审查针对半导体和电子产品，虽不受现行对等关税框定，但将 受到单独规定，这表明中美及第三方国家可能正在商定更大的贸易框架， 利于企业进行产能转移和调配。 美国取消中国 EDA 出口管制释放积极信号，有助于跨国企业减少不确定 性和风险，尤其利好涉及多地区生产、组装、交货的制造业，如苹果和 英伟达产业链。 苹果在 AI 领域相对落后，正考虑接入 OpenAI 或 Cloud 等外部模型以 提升 AI 能力，但需谨慎处理数据权限和安全隐私问题，与第三方合作是 解决其 AI 模型能力不足的有效途径。 苹果计划在 2026 年实现全系产品搭载 2 纳米芯片，并推出折叠屏手机 和升级版耳机，其中折叠屏在折痕处理方面具有优势，耳机将加入摄像 头以增强用户交互体验。 Q&A 苹果产业链当前的关键要素是什么？ 苹果产业链当前的关键要素主要包括关税、AI 技术以及产品创新。关税方面， 从 4 月 ...