纪要涉及的行业和公司 - 行业：AIDC（人工智能数据中心）、ARDC（增强现实数据中心）、AIGC（人工智能生成内容）、IDC（互联网数据中心） - 公司：英伟达、微软、谷歌、豆包、Meta、世纪互联、绵阳天气、金满科技、正泰良信、科华圣宏、科士达、同利日升、中恒、名扬电器、宏发、正泰、良信、迈米、和旺、金盘、潍柴重机、科泰电源、泰豪科技、新易盛、生意、印流股份、麦格米特、冰轮环境、阿里巴巴、腾讯 [1][2][5][6][8][11][14][15] 纪要提到的核心观点和论据 - 核心观点：今年下半年国内外 AIDC 产业链趋势向好，国内 AIDC 产业链有望迎来加速拐点，国内企业竞争力将提升 - 论据： - 芯片与产品进展：英伟达 H20 芯片有望较快出口中国，还将推出 RTX Pro GPU，推动国内 IDC 招标和 AIDC 电气设备产业链需求 [1][2] - 算力需求增长：全球主要互联网大厂 TOKEN 量显著增长，终端算力需求爆发，数据中心空置率下降，大型建设计划不断 [1][5][6] - 技术趋势：IDC 电源技术从交流向直流转变，头部电源企业有优势 [3][9] - 企业优势：国内企业在产品推进速度和成本控制上有优势，未来竞争力将提升，有望替代海外品牌 [10] - 市场格局：AIGC 相关电气设备市场格局稳定，头部企业订单和业绩有望增长 [8] - 海外市场：海外 AI 链条高景气，大厂资本开支增长，部分公司业绩超预期 [3][15] 其他重要但可能被忽略的内容 - 上半年影响：国内上半年大型企业 CAPEX 不及预期，影响 IDC 定制设备产业链，原因是芯片禁售 [7] - 催化因素：下半年 ARDC 电信设备领域关注芯片进展、互联网大厂招标、K8S 指引及 AI 应用发布 [4] - 国产柴发：国产柴发板块发展良好，厂商将发布新产品或测试，招标和价格有弹性，相关公司有机会 [14] - 零部件价值：随着 IDC 电源直流化，继电器和低压电器等零部件价值量有提升空间 [10] - 政策支持：国家推出政策支持新能源绿电职工模式（源网荷储）相关公司发展 [10]