纪要涉及的行业和公司 - 行业：外卖行业、新茶饮赛道 - 公司：淘宝闪购、饿了么、美团、蜜雪冰城、茶百道、沪上阿姨、奈雪的茶、古茗 纪要提到的核心观点和论据 - 外卖大战补贴情况：7月2日淘宝闪购启动未来12个月500亿补贴计划，5月5日阿里向美团等放大量优惠券和零元购外卖红包，4月14号前美团宣布未来三年在餐饮行业投千亿元；7月5号淘宝闪购、饿了么日订单超8000万单，餐饮订单约6700万单，美团当日订单破1亿单[1] - 新茶饮赛道受关注原因：新茶饮吸引年轻消费者，对新消费接受度高、价格敏感，利于新品牌开展业务；奶茶咖啡品牌营销和传播效应强，社交属性强；茶饮订单分散，无消费峰值，对平台配送压力小，且用户有在线点单习惯[2][3] - 茶饮上市公司表现：外卖补贴下茶饮品牌同店表现优秀，年初对茶饮同店谨慎，现基本双位数增长，古茗4、5月同店二三十左右双位数增长，6月涨幅收窄仍增长，外卖占比从40%提至55%；蜜雪冰城同店表现好，茶百道4、5月近30%增长，6月延续双位数增长，沪上阿姨二季度同店增长20%以上，外卖占比从50 - 55提升到65 - 70，奈雪的茶订单量增二三十左右，客单价略降，外卖占比从50%提至60%，5、6月报表扭亏[4][5] - 茶饮行业连锁化和集中度情况：2023年中国现制茶饮门店口径连锁化率56%，较2018年提升17个百分点，全国茶饮稳定门店数约43万家且近一年净减少，但头部集团每年开千、两千家店，行业集中度提升；古茗预计2025年新开2500家、净增2000家，开店对收入增速20%，未来三年开店增速近20%；茶百道2025年预计新开1500家、净增1100家，增速10%以上，沪上阿姨2025年净增门店1000家以上，增速10%[6][7] - 推荐公司及理由：蜜雪冰城卡位2 - 8元价格带，替代瓶装水，心智稳固，时尚风险低，规模有壁垒，采购成本低，60%食材自产，核心原料100%自产；古茗门店多元化极致，能跟随热点品类，菜单多元，可抵抗时尚风险，目标门店菜单如便利店，采取地区加密政策，有17个空白省份未进驻，预计国内开店达4万家，供应链和冷链壁垒强，为40 - 50%的水果茶提供基础[8][9][10] 其他重要但可能被忽略的内容 外卖大战影响行业景气度，即时配送消费峰值是外卖平台运营难点，正餐对平台配送和运营压力大，而茶饮订单分散且用户有在线点单习惯[1][3]