纪要涉及的行业和公司 - 行业：AI行业、苹果产业链、电子商务行业 - 公司：苹果、英伟达、博灵、台积电、Meta、SOPIC、OpenAI、富士康、BIA电子、红星集团、日升科技 纪要提到的核心观点和论据 行业趋势 - AI行业：下半年美国将进入新一轮AI创新周期，起点是大模型创新，将在半年到一年内从算法链向硬件端和中端扩散，推理和训练并进，发展速度加快 [2][4] - 苹果产业链：苹果产业链当前位置低于预期，类似两个月前的TCE，苹果创新不足致股价未涨，但未来半年到一年其AI创新将更清晰，相关产业链存在机会 [5][6] 中美差异 - 未来半年到一年，美国因大规模交付和接管，模型进展将快于中国，中国AI工作将渐进式变化 [3] 关税影响 - 美国关税政策多变，涉及芬太尼关税、等效关税等，越南关税协议达成但部分定义和2.32关税情况不明，若232关税为25%，对苹果产业链整体影响可控 [7][8][9][11] 苹果AI战略 - 苹果未来将在国内落地AI，虽Siri上线时间不确定，但从软硬件看已为中国AI上线做好准备；长期战略聚焦将AI融入平台，非推出独立聊天机器人 [12][13] 苹果产品布局 - 可穿戴设备：未来两到三年将推出相关产品，战略重点转向轻量化眼镜和带显示功能的AR产品，如Vision Pro升级、智能眼镜和AR眼镜等 [15][18] - 桌面机器人：明年苹果将推出桌面机器人 公司推荐逻辑 - BIA电子：过去五年处于低位，当前估值有吸引力，中国供应商将受益，且在创新业务上有突破，交易空间有20倍增长潜力 [22][23] - 红星集团：60%收入来自苹果及其他配件，今年有新ASIC客户项目，未来软件应用落地有望带来10亿美元收入，当前估值有提升空间 [23][24][25] - 日升科技：基于iPhone 17相关组件，明年在手机、眼镜、机器人等领域有新产品，与多家客户有合作，下半年R6 - P有发展空间 [25][26] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 富士康印度扩产遇挫折，超300名中国员工被遣返，但台湾支持人员仍在 [10] - 近期多家公司在港上市有折扣，可关注性价比；二季度人民币走强可能带来汇率损失；下半年经济形势不确定，但明年直屏推出将影响业绩和估值切换 [14][15]