纪要涉及的公司和行业 - 行业：汽车行业 - 公司：小鹏、博郡科技、吉利、塞里斯、理想、极氪、星人酌美、德赛西威 纪要提到的核心观点和论据 - 小鹏Mona车型表现：定价超市场预期，市场预期价格约15.58万；上市一小时大定销量约1.2万，Max版本占比约83%；二季度小鹏销量预计10 - 11万，Mona今年预计销量21万，26年后Mona平台新车型上市或有更多增量[1][2] - 博郡科技投资价值：弹性最大，小鹏Mona单车配套价值量约3500元，在肇庆准备4亿工厂，产能利用率高；客户结构中理想占25%，理想新车W02单车载量4000 - 5000，带来增量；吉利占15%，与极氪绑定深，极氪部分车型单车价量高；今年收入预算55 - 67亿，利润预算7.36 - 8.85亿，按8亿利润测算，当前市值108亿，估值低；业绩有快速放量趋势，有30 - 40%复合增速，可给予17 - 18倍估值；与小鹏、理想深度绑定，易布局机器人等业务[3][4][5] - 星人酌美投资价值：明年弹性大，美合金价格17000 - 18000，比铝便宜且轻1/3；公司公告按年销27万辆、单价600元计算，业绩有增量；6月进入极氪量产阶段，收入、利润、产能利用率同步上升，下半年是布局好时机；明年一季度Mona全平台切换带来增量，看好美合金产业趋势[7][8] - 德赛西威投资价值：给小鹏Mona单车驾驶量高，但盘子大，当前弹性不大，若小鹏平台有新特性，供应链或有配套[9] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 博郡科技与极氪合作，除星越等车型外，极氪部分内部代号车型如cm1e、cm2e单车价量约4000 - 5000元，极氪009有2000元配套给博郡[4] - 星人酌美在小鹏Mona未做宣传配套，更多布局在PG、X9和G9上，做了前仓后地板亚压柱及造型厂中厂，与小鹏绑定强，低空及后续或有合作[9]