财务数据和关键指标变化 - 运营收益1.006亿美元，即每股0.55美元，环比增长3%，创公司纪录 [7] - 总收入环比增长，净利息收入和手续费收入均实现增长 [7] - 季度效率比率为57.1%，平均资产运营回报率增至1.3%，平均有形普通股权益运营回报率增至16.26% [8] - 本季度实现公司历史上首个运营净收入达1亿美元的季度 [8] - 有形账面价值每股环比年化增长9.5% [8] - 贷款总额增长1.5亿美元，即2.5% [9] - 存款余额因季节性趋势略有下降 [10] - 非FTE基础上的净利息收入为2.549亿美元，环比增加370万美元，净利息收益率增加4个基点至3.47% [17] - 贷款收益率稳定在5.86% [17] - 平均总存款成本下降5个基点至1.98%，总存款贝塔系数为28% [17] - 非利息收入为6910万美元，排除2025年第一季度权益法投资调整带来的270万美元收益后，手续费收入环比增长7% [18] - 非利息收入占总收入的比例在第二季度保持在21% [19] - 运营基础上的非利息支出为1.876亿美元，环比增加480万美元 [19] - 拨备费用环比下降约530万美元至860万美元 [20] - 信贷损失准备金与总贷款的比率为1.57%，ACL与不良贷款覆盖率为177% [20] - AOCI季度末持平于2.72亿美元，CET1增至11.3% [21] - 2025年运营指导更新：预计有两次25个基点的降息，一次在9月，一次在12月；净利息收入提高至10.25 - 10.5亿美元；拨备费用降至5000 - 7000万美元；手续费收入范围不变，仍为2.65 - 2.8亿美元；运营费用降至7.5 - 7.65亿美元；有效税率提高至18.5% - 19.5%；非运营费用估计从1400万美元降至1000万美元 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务季度收入创历史新高，团队成员增加，客户群持续扩大 [11] - 商业银行业务手续费创历史新高，客户活动推动增长 [11] - 消费银行业务和住宅抵押贷款业务环比实现稳健增长 [11] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 社区银行战略持续吸引和留住有价值客户，为股东带来强劲回报 [6] - 致力于实现贷款组合多元化，各贷款类别按风险状况适度增长，重点关注C&I贷款增长 [63][64] - 希望用客户存款为未来贷款增长提供资金 [52] - M&A战略不变，主要关注10 - 50亿美元的社区银行，优先考虑市场内交易 [44][45] - 行业存款竞争激烈，新贷款利差因竞争有所压缩 [52][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对第二季度强劲的运营收益感到满意，社区银行战略成效显著 [6] - 鉴于经济和地缘政治的不确定性，对信贷保持谨慎态度，但贷款组合表现稳定 [12] - 预计第三季度市政存款余额将按历史趋势流入 [15] - 若市场不确定性降低，贷款转化率有望提高，推动贷款增长 [41] - 存款成本下降趋势接近底部，除非未来有降息情况 [53] - 若无美联储行动，预计NII将实现稳定适度增长，但宏观因素可能改变这一趋势 [56] 其他重要信息 - 2月Fulton First计划在费用方面实现约850万美元的净收益，按年计算远超2025年2500万美元的净节省目标 [81] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：费用指导方面，下半年费用增加的地域和时间安排 - 预计1.9 - 1.95亿美元的费用范围会低于中点，第二季度费用增加与绩效有关，第三、四季度不会有类似增长，下半年可能有一些项目启动增加费用，但预计费用支出不会有重大异常变动 [28][29] 问题2：费用若低于中点，是否意味着全年费用低于整体范围中点 - 这种理解合理，但下半年可能启动某些项目增加费用 [30] 问题3：手续费收入指导方面，下半年手续费收入的变动因素 - 若各手续费收入类别持续表现出色，将趋向指导范围上限；若遇到逆风，将趋向中点或下限，目前手续费收入表现符合预期 [33][34] 问题4：贷款管道的现状，以及关税谈判不确定性对贷款管道和需求的影响 - 贷款管道环比上升，但转化率低于历史水平，市场不确定性降低有望提高转化率，推动贷款增长 [41] 问题5：M&A的关注点，包括地域和规模参数 - M&A战略不变，主要关注10 - 50亿美元的社区银行，优先考虑市场内交易 [44][45] 问题6：存款情况及NIM展望，以及继续调整存款结构的能力 - 存款组合存在季节性因素，非利息存款占比有下降趋势，近期存款竞争激烈，希望用客户存款支持未来贷款增长，存款成本下降趋势接近底部，除非未来降息 [51][52][53] 问题7：NII指导方面，今年NII的期末水平 - 资金方面存在一定逆风，固定利率资产重新定价有积极影响，但竞争压力会影响收益率和利差，若无美联储行动，NII有望稳定适度增长，宏观因素可能改变这一趋势 [55][56] 问题8：近期贷款增长情况及新贷款利差情况 - 致力于贷款组合多元化，各贷款类别按风险状况适度增长，C&I贷款增长战略上很重要；新贷款利差较去年第三、四季度有所压缩，季度环比压缩约1/8 - 1/4 [63][64][66] 问题9：可 accretable yield是否以1140万美元为新起点及未来趋势 - 假设一定的提前还款水平，可 accretable yield合理范围在1100 - 1200万美元；若无提前还款，该数字在1050 - 1000万美元高位 [68] 问题10：是否有进一步回购普通股或其他形式资本（如次级债务）的意愿及执行条件 - 资本规划战略不变，优先支持有机增长和公司投资项目，再考虑回购，将根据前景、资本和资产负债表战略进行评估 [70][71] 问题11：消费者贷款管道情况，是否有季节性，以及下半年商业贷款增长情况 - 消费者业务有季节性，第二季度表现良好，各业务有基础增长，受季节性影响季度间有差异 [76][77] 问题12：手续费和运营费用的出色表现是否由Fulton First计划推动 - 手续费收入增长得益于良好的基础战略，Fulton First计划的增长举措将在某些类别加速增长，但难以与核心业务区分；费用方面，2月Fulton First计划实现约850万美元净收益，按年计算远超2025年目标 [79][80][81] 问题13：商业建筑NPLs略有上升的情况及整体信贷情况 - 商业建筑NPLs增加主要是一个混合用途项目，已计提适当准备金并正在解决；整体信贷指标稳定，表现良好，但鉴于市场不确定性仍持谨慎态度 [83][84][85]