机器人板块情绪或触底，应该关注什么？ &摆线减速器观 点 20250716 摘要 当前基金板块关注度提升，指数处于相对低位，集成板块或迎来反弹机 会，投资者对特斯拉 Rock 4 发布、人工智能大会及机器人运动会等事 件关注度高，情绪和产业催化有望推动板块表现。 下半年重点关注漆面（T 链量产及新方案）、国产机器人（华为、自然、 语数等核心企业）以及轻量化、电子皮肤和散热等技术环节，相关材料 公司如巨和盛、江苏博云等具备扩展潜力。 百线减速器方案受产业端重视，双环、金钻等公司积极布局，有望加大 使用量；丝杠在银桥手上应用确定性增强，与减速器存在替代关系，关 节应用值得关注。 算法是机器人领域的核心壁垒，随着产业链发展，其重要性将凸显，将 成为继气垫核心、国产链、丝杠减速器轻量化皮肤之后的重点研究方向。 短期推荐漆面核心标的浙江荣泰，其质地技术在线，对北美客户进展乐 观；关注金旅环境无人车和岗位机器人的变化，以及正和工业、龙溪股 份等链传动卡位公司。 Q&A 最近市场情绪是否有所好转？集成板块的表现如何？ 最近市场情绪确实有所好转，尤其是在上周五时，投资者开始思考集成板块是 否已经触底。虽然机器人交易量占全市场 ...