财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达到2.21亿美元，同比增长15%，环比增长22%，超出预期上限 [7][15] - 调整后EBITDA为3200万美元，同比增长47%，环比增加2600万美元，位于指引区间高端 [8][17] - 非GAAP毛利率为52.1%，略低于指引，主要因云与边缘业务中硬件和专业服务占比提升 [16][19] - 上半年累计营收同比增长8%，调整后EBITDA增长13% [5][23] - 全年营收指引维持8.7-8.9亿美元，预计下半年环比增长15%-20% [23][30] 各条业务线数据和关键指标变化 云与边缘业务 - 营收1.37亿美元，同比增长24%，环比增长27% [10][18] - 产品和服务销售（不含维护收入）同比增长48% [10] - 调整后EBITDA利润率27%，同比提升430个基点 [10][18] - 服务提供商销售同比增长28%，企业销售同比增长13% [10][11] - 毛利率61.9%，同比下降因硬件和服务占比增加 [19] IP光网络业务 - 营收8400万美元，同比增长2%，环比增长13% [12][19] - 印度市场销售同比增长超40%，北美增长45% [12][13] - 毛利率35.9%，环比提升760个基点，但同比下降300个基点 [19] - 调整后EBITDA亏损500万美元，同比扩大100万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场表现强劲，IP光网络销售增长45%，云与边缘业务受Verizon等项目驱动 [6][13] - 印度市场增长显著，云与边缘和IP光网络合计销售增长超40% [12][13] - 东南亚市场新增一级运营商客户，验证光网络产品竞争力 [12][13] - EMEA地区销售环比增长42%，基本抵消东欧市场损失 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦网络现代化，通过云原生语音和边缘路由解决方案差异化竞争 [6][25] - 整合语音和IP网络产品线，如Verizon项目中同时部署虚拟呼叫控制器和Neptune路由器 [40][78] - 推出模块化Neptune 2,714路由器，已获首个订单 [28] - 受益于行业去中国化趋势，在亚洲市场替代中国OEM设备 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求环境保持强劲，订单出货比连续多季度高于1 [9][95] - 美国联邦研发税收政策变更预计带来1500-2000万美元现金税节省 [21] - 美元走弱对全年EBITDA产生约500万美元负面影响 [83][100] - Verizon项目进入三年实施期，未来可能扩展至Frontier网络 [85][86] 其他重要信息 - 季度股票回购230万美元，计划未来数年回购5000万美元 [22] - 以色列新研发设施资本支出800万美元已完成 [21] - 递延收入从2350万美元增至3170万美元，预示未来收入增长 [92][94] 问答环节所有的提问和回答 毛利率与业务结构 - Q2毛利率低于预期因云与边缘业务硬件出货增加 [34][35] - Q3毛利率预计环比提升150-200个基点，因软件占比回升 [63][96] 季度收入波动 - Q3收入指引环比持平因Verizon硬件交付节奏变化，但企业客户增长抵消 [37][75] 业务协同性 - 语音与IP网络技术协同案例增加，如Verizon项目同时采用两类产品 [40][78] 政府与国防机会 - 欧洲国防支出增加带来语音现代化机会，但尚未受北约预算直接影响 [102] - 美国联邦机构项目通过系统集成商渠道推进 [55][56] Verizon项目细节 - Q2 Verizon贡献营收超20%，为历史第二高水平 [70][71] - 项目包含边缘路由设备，用于IP流量聚合和TDM替代 [78][79] 资本支出趋势 - 美国加速折旧政策可能刺激客户资本支出，但影响尚待观察 [50][51] 汇率影响 - 美元走弱主要影响以色列、印度和欧元区成本，Q2影响100万美元，全年或达500万美元 [60][100]