财务数据和关键指标变化 - 第二季度订阅收入31.13亿美元，按固定汇率计算同比增长21.5%，比指引上限高出200个基点 [26] - RPO在本季度末约为239亿美元，按固定汇率计算同比增长25.5%；当前RPO为109.2亿美元，按固定汇率计算同比增长21.5%，比指引高出200个基点 [26] - 非GAAP运营利润率为29.5%，比指引高出250个基点；自由现金流利润率为16.5%，同比增长300个基点 [6][31] - 本季度回购约38.1万股股票，截至季度末，仍有约26亿美元的授权额度 [31] - 2025年订阅收入中点提高1.25亿美元，至127.75 - 127.95亿美元，按固定汇率计算同比增长19.5% - 20% [33] - 预计2025年订阅毛利率为83.5%，运营利润率为30.5%，自由现金流利润率为32% [34] - 预计第三季度订阅收入在32.6 - 32.65亿美元之间，按固定汇率计算同比增长19.5% - 20.5%；CRPO同比增长18.5%，按固定汇率计算增长18%；运营利润率为30.5% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术工作流本季度表现出色，有40笔交易超过100万美元，其中4笔超过500万美元；ITSM、ITOM、ITAM、安全和风险均在前20大交易中的至少15笔交易中出现 [7] - CRM和行业工作流在20大交易中的17笔交易中表现强劲，其中17笔交易超过100万美元 [7] - 核心业务工作流在20大交易中的16笔交易中表现出色，其中7笔交易超过100万美元 [7] - ITAM Now Assist净新增ACV环比增长近6倍，平均交易规模增长两倍多；SecOps和风险的Now Assist净新增ACV环比增长一倍多 [29] - ITSM Plus和CSM Plus交易数量同比增长四倍，ITOM Plus增长两倍，HRSD Plus增长一倍；Creator Now Assist平均交易规模同比增长四倍 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 从行业角度来看，运输和物流行业表现突出，净新增ACV同比增长超过100%；科技、媒体和电信行业增长超过70%；零售和酒店、能源和公用事业行业均增长超过50% [26] - 公司实现了98%的续约率，截至第二季度末，有528家客户的ACV超过500万美元，贡献2000万美元以上的客户数量同比增长超过30% [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于企业AI前沿，将AI、数据和工作流作为增长驱动力，推出Now Next AI计划，加快客户上线速度 [8][12] - 公司通过收购Logic AI重新构想CRM，提供集成的AI驱动的前台解决方案，提高运营效率和收入增长速度 [15] - 公司与NVIDIA等合作伙伴扩大合作，提升在企业AI领域的地位，获得了Forrester Wave、IDC Marketscapes和Gartner Research等机构的认可 [21][22] - 公司认为Agentic AI将成为未来趋势，企业将采用由自主前台代理驱动的行动系统，公司的AI平台具有差异化竞争优势 [14][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球环境变化迅速，但公司凭借AI平台、团队和合作伙伴生态系统取得了优异的业绩，市场对AI的需求依然强劲 [8] - 公司对第三季度和全年的业绩指引充满信心，认为能够实现增长目标，并有望在2026年实现15亿美元以上的订阅收入目标和1亿美元的Now Assist ACV目标 [33][36] - 公司将继续投资于AI转型，招聘销售和工程师，以满足市场需求，并通过AI提高生产效率和盈利能力 [102] 其他重要信息 - 公司收购Data.World，提供创新的数据治理解决方案，该平台是基于知识图谱构建的，在数据目录和治理领域具有最高的用户采用率 [21] - 公司宣布推出Agentic Workforce Management，为混合团队领导设定新标准，实现员工和代理的无缝协作 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司执行情况优于预期的驱动因素是什么？ - AI是改变局势的关键因素，Agentic AI正在改变全球公司的商业模式，公司的产品、体验和客户成果具有优势 [40][41] - 客户倾向于整合业务并依赖ServiceNow，业务案例变得更大，且AI工作具有跨职能性，公司内部的Agentic应用已取得显著成效 [42][43] 问题2: 客户是否会将AI控制塔作为所有代理的中央控制平面？如果Neutron LLM成功，ServiceNow代理能否替代第三方代理？ - 公司的AI平台能够与所有云服务提供商和数据来源合作，AI控制器可以管理自身和第三方代理，促进它们之间的协作 [52][54] - Amit Zavery将对产品进行详细介绍，展示公司在AI领域的进展和优势 [52] 问题3: Logic AI收购后，公司在前台工作流的最直接机会和低垂果实在哪里？ - CRM机会巨大，公司将从订单管理和服务管理方面入手，解决市场痛点，同时关注公共部门的需求 [62][65] - 公司的CRM战略围绕复杂的工作流展开，能够解决各种CRM场景下的问题，并根据不同行业进行定制化 [66][68] 问题4: 在AI基础设施建设消耗大量资本和IT预算的情况下，ServiceNow的核心资产是什么，如何在AI时代繁荣发展？ - 公司拥有大量的交易和工作流数据，平台具有安全性、快速性和低成本的优势，能够集成各种新技术和解决方案 [75][76] - 公司理解企业的复杂性和需求，能够提供企业级的解决方案，与其他公司形成合作关系，共同推动AI转型 [77][78] 问题5: 第二季度销售环境是否有变化？ - 需求环境没有发生显著变化，市场对AI创新的需求仍然旺盛，企业需要Agentic AI技术来应对各种变化 [85][86] - 公司的挑战是保持与高层决策团队的沟通，提供跨职能的AI解决方案，满足企业的需求 [89] 问题6: Pro Plus产品的消费采用情况如何，对收入增长有何影响？ - Pro Plus产品被客户迅速采用，使用率在过去三个月增长了9倍，客户在部署用例时会增加对Pro Plus功能的使用 [93] - 相关收入持续增长，公司对2026年实现1亿美元的ACV目标充满信心 [94][95] 问题7: 第二季度运营利润率超预期，但全年运营利润率指引稳定的原因是什么？ - 第二季度的部分营销支出转移到了第三和第四季度，对全年展望没有影响 [102] - 公司保持谨慎的费用管理，以应对Moveworks可能带来的利润率压力，并继续投资于AI人才和业务增长 [102][103] 问题8: AI销售是否需要更多工程师，成本是否更高？ - 客户对AI技术有需求，公司与客户共同创新，将客户的需求融入产品开发中，不会增加销售成本 [106][107] - 公司认为提前投资可以帮助客户更快实现价值，从而促进收入增长 [108] 问题9: 收入指引2%的上行空间是由什么驱动的？技术工作流净新增ACV组合的跃升原因是什么，是否是新趋势的开始？ - 净新增ACV表现出色和强劲的本地部署续约是收入超预期的主要原因，各占一半 [112] - 不建议过度关注季度间的组合变化，技术工作流本季度表现出色，ITAM净新增ACV同比增长超过70%，安全和风险增长超过60% [113][114] 问题10: 公司的创新是否吸引了更多新客户？ - 公司一直专注于获取有增长潜力的新客户，新客户的ACV不断增加，是未来增长的重要因素 [119][120] - 公司在商业领域看到了新客户的增长机会，AI技术使公司能够与更多客户展开对话 [121] 问题11: NowNext AI计划是什么，是否需要额外招聘工程师，该计划涉及哪些客户群体？ - NowNext AI是一个针对高层客户的战略计划，公司将工程、销售和解决方案咨询团队的专业知识应用于与客户的合作中 [125] - 该计划不需要额外招聘，而是将现有人才应用于客户用例中，与大型企业客户合作取得了良好效果 [127] 问题12: 公司近期销售领导团队发生了变化，目前各地区的市场进入策略如何？ - 公司对市场进入策略感到满意，新的销售领导团队都是经验丰富的高管，他们了解企业需求和规模运营 [131][132] - 公司拥有深厚的人才储备，各地区的领导团队表现出色，能够推动公司的增长 [133] 问题13: Agent分析周期是否会改变公司的业务组合？ - AI将推动公司不同工作流的组合使用，为客户提供更多功能和解决方案 [140] - 公司将在安全、风险、代理身份管理等领域创造新的工作流机会，丰富产品组合 [141] 问题14: 公司在销售和营销方面的人员投入相对较少，是否会因Moveworks交易延迟而增加招聘？ - 公司不担心Moveworks的交易，目前销售和营销团队中有大量人员，且AI提高了运营效率 [146][147] - 公司将继续招聘关键岗位的人员，特别是技术销售人员，以满足AI时代的市场需求 [148]