财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额8.9亿美元，同比增长2.5%；排除外汇和2024年结束的合同制造销售影响，销售额同比增长1% [7][21] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1.26亿美元，利润率14.2%，同比扩张60个基点 [9] - 总部门调整后运营利润率为13.4%，较2024年第二季度增加120个基点 [10] - 调整后摊薄每股收益为1.27美元，高于上年同期的0.88美元 [10] - 调整后运营收入为9400万美元，利润率10.6%，提高90个基点 [24] - 第二季度运营产生的净现金为5700万美元，上年同期为1.09亿美元；调整后自由现金流为2000万美元，上年同期为1.08亿美元 [28] - 资本支出为3400万美元，占销售额3.8%；前六个月资本支出为6900万美元，占销售额4.1% [29] - 2025年净销售额预期范围调整为33.3 - 34.3亿美元；调整后EBITDA预期为4.55 - 4.85亿美元，利润率为13.7% - 14.1%；调整后税率预期范围调整为36% - 40% [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 售后市场部门销售额略有同比增长，主要因有利的外汇、关税回收和欧洲售后市场销量增加，但被北美原始设备制造商（OE）销量下降部分抵消 [22] - 燃油系统部门销售额增长3.7%（含上年合同制造销售）或4.7%（排除合同制造影响），得益于有利的外汇和客户关税回收 [22] - 售后市场部门利润率提高100个基点，达到16.1%，受产品组合有利影响，但部分被客户关税回收缓慢抵消 [25] - 燃油系统部门利润率为11.5%，同比提高140个基点，主要由于供应链节省、生产率提高和有利的外汇影响 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲独立售后市场、中国轻型乘用车和轻型商用车销售表现强劲，而所有地区的商用车和重型车辆销售持平或下降 [26] - 美国轻型车辆平均年龄连续第二年增加两个月，达到约12.8年 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 长期战略是发展商用车工业和航空航天原始设备制造商（OE）业务以及售后市场和服务业务，同时保持轻型车辆OE销售水平 [17] - 采取在销售地区进行采购和生产的策略，以减少关税暴露，并通过客户提价、从原始设备制造商（OEM）获得关税补偿和供应链举措减轻关税影响 [11] - 宣布收购瑞典电磁投资公司（SEM），以整合替代燃料技术，为客户提供更广泛的产品和交钥匙解决方案，并开拓相邻市场机会 [17][18] - 积极开拓航空航天和国防行业业务，参加巴黎航展，致力于成为全球航空航天供应链的长期高价值合作伙伴 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济活动仍然低迷，但公司表现良好，维持全年展望 [19] - 对团队的执行能力感到乐观，预计下半年将继续表现良好，并将SEM业务整合到公司中 [32][33] 其他重要信息 - 本月庆祝从原母公司分拆两周年，期间向股东返还超过4.64亿美元的股息和股票回购 [5] - 第二季度通过股票回购和股息向股东返还约5000万美元 [6] - 公司资产负债表健康，现金及现金等价物为3.47亿美元，总流动性约为8.5亿美元，净杠杆率为1.4，略低于1.5倍的目标 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 业务从第一季度强劲反弹的驱动因素是什么？ - 第一季度业务从圣诞假期停工恢复较慢，人们进行库存调整需要时间；第二季度有外汇和关税方面的利好；公司在第一季度末就看到了第二季度订单情况，对上半年业绩有信心；业务在下半年仍有良好势头，因此提高了收入指引下限 [35][36][37] 问题2: 巴黎航展的情况以及航空航天产品认证和推出时间？ - 第四季度进行首次产品推出，明年第一季度进行第二次推出；在巴黎航展上与赛峰等客户进行了良好会议，并获得客户的认可；认证过程进展顺利，本月初的审计通过，最终认证将在生产开始后进行，目前各方对进展充满信心 [38][39] 问题3: SEM收购的战略理由和增长机会？ - SEM专注于替代燃料技术，公司在燃油喷射和发动机控制单元方面有应用，收购可提供更完善的系统解决方案；SEM规模较小，在全球扩张方面存在困难，公司可利用现有制造基地和工程团队支持其全球发展；商用车和工业领域的替代燃料是良好趋势，该产品线有望与公司替代燃料喷射系统共同增长 [40][42][43] 问题4: 福特召回事件对公司财务的影响？ - 目前公司披露和预期应计项目无变化，认为这是福特的问题，具体原因和解决方案由福特负责，公司将等待福特宣布解决方案，目前仍在与福特进行讨论 [47][62][63] 问题5: 资本分配计划，特别是剩余年份的股票回购计划？ - 将继续根据季度现金流和预期情况决定股票回购计划；SEM收购不会对公司现金或资产负债表造成压力，公司仍有充足现金和低于杠杆目标，认为当前回购股票对股东是一项不错的投资 [49][50][51] 问题6: 关税回收和净关税的具体金额及关系？ - 本季度关税回收900万美元，支出1100万美元，净关税负面影响为200万美元；第一季度净关税为400万美元，预计全年可收回全部关税；供应商节省与关税无关，是材料成本降低的结果 [54][55][59] 问题7: 福特燃油泵问题是否导致公司应计余额变化，以及与客户关于工作分工的规则？ - 公司披露和预期应计项目无变化；与客户的讨论复杂，此次事件特殊在公开化，目前无变化；与福特的讨论仍在进行，因福特尚未宣布解决方案 [61][62][63]