I was searching for some attractive industrial stocks when I fell into the auto components industry and PHINIA Inc. ( PHIN ) immediately caught my eye. Being a relatively new spin-off, it is obviously in theNabeel Bukhari is a law graduate with a specialization in company and corporate law, combined with self-taught expertise in financial analysis. He offers a unique perspective on business dynamics by integrating his legal knowledge with financial insights, making him a valuable asset in the financial real ...

PHINIA (PHIN) Conference June 11, 2025 11:55 AM ET Speaker0 Hey. Thanks for being back with us. We have Cynthia Nicks up for this session, a global supplier of few systems and aftermarket components and had spun out of Four Horner a couple years ago. With us are Brady Erickson and Chris Grupp. We will dive into the company it is today, the strategies in the near term and longer term. So thanks for being with us. Speaker1 Mhmm. Thank you for having us. Speaker0 Needless to say, we've seen some very volatile ...

PHINIA (PHIN) 2025 Conference June 10, 2025 10:10 AM ET Speaker0 Great. Let me why don't we kick off the next fireside chat? I'm happy to present the next one with Finia. You may recall Finia spun off of BorgWarner about two years ago. They're a leader in light vehicle fuel injection systems, which is still seeing content growth because of higher direct injection adoption. It also has a very solid commercial and aftermarket business. And most importantly, it's a very strong cash flow generator, which I thin ...

PHINIA (PHIN) 2025 Conference June 04, 2025 01:00 PM ET Speaker0 Next up, we're very pleased to have with us, Finia, you know, tier one supplier for automotive, commercial vehicle, aftermarket, parts, market capital a little Speaker1 bit under 2,000,000,000, but Speaker0 I know Brady wants to to get that higher. Should be higher. Thanks for thanks for joining us. We do we do have Brady Erickson, CEO Chris Gropp, CFO. So I mean, I guess, just to kick things off, three weeks left in the quarter, probably have ...

纪要涉及的行业和公司 - 行业：汽车、航空航天、工业 - 公司：PHINIA (PHIN) 核心观点和论据 公司概况 - 2024年末公司规模约34亿美元，业务多元化，产品涵盖燃料产品、起动机和交流发电机等，服务多个市场 [3] - 终端市场方面，轻型商用车、中重型商用车和非公路用车占营收约39%，独立售后市场和服务业务占34%，轻型乘用车OE业务约占27% [3][4] - 区域上，欧洲和美洲规模相当，亚洲稍小，印度合资企业未合并报表 [4] - 客户方面，通用汽车占比超10%，前五大客户占营收40% [5] 产品与业务 - 产品组合丰富，在商用车、工业和轻型车领域有协同效应，注重替代燃料研发，为客户提供系统集成和相关服务，每年获近1亿美元非经常性工程费用 [6][7] - 售后市场业务提供维护解决方案，以产品领导者定位，开发客户愿付溢价的技术 [7] 发展前景 - 凭借多元化市场和产品，有望实现长期稳定增长，虽处于轻车和商用车下行周期，但周期回升后业务将稳定增长 [8] - 预计2021 - 2030年有机增长2 - 4%，其中轻乘用车和轻型车营收基本持平，商用车、非公路、航空航天和其他工业应用增长2 - 4%，纯售后业务增长3 - 6%；预计可通过收购增加约7亿美元营收 [28][29][30] 财务与资本配置 - 2024年财务表现良好，现金流强劲，成功 refinance 债务，债券市场对公司有信心 [12] - 2025年Q1业绩稍软但符合预期，整体运营利润率12.2%，售后市场超目标达16.1%，燃料系统略低为10%，受关税影响约400万美元 [13][14] - 重申销售指引在32 - 34亿美元，EBITDA 仍强劲，关税和汇率影响部分抵消，预计关税转嫁4000 - 5000万美元 [15][16] - 资本配置优先维护资产负债表和流动性、支持有机增长，其次保障股息，再考虑股票回购或收购，收购会比较估值 [9][43][44] 市场与竞争优势 - 品牌优势明显，德尔福品牌受消费者、经销商和技术人员认可，利于销售和推广产品 [32][33] - 在商业车辆和航空航天市场有竞争优势，具备精密流体管理能力，高压力控制和高精度制造能力获航空航天客户认可，利用GDI技术帮助非公路应用满足排放和燃油经济性要求 [49][51][54] 其他重要但可能被忽略的内容 - 公司在墨西哥有10亿美元制造和营收业务，约2亿美元营收非 USMCA 合规，受25%关税影响，售后市场可快速转嫁价格，OE 端部分已结算，部分待审计 [21][22][23] - 印度合资企业与 TVS 集团合作，营收22.5亿美元且增长良好，专注柴油产品；公司在印度有全资工厂负责汽油、GDI、天然气、氢气等业务 [37][38][39] - 公司变更控制权支付从2恢复到3，是董事会决定回归原状 [41] - 公司现金激励注重逐年创造经济价值和现金流，长期激励为 TSR，与投资者利益一致 [45][46]

Investors looking for stocks in the Automotive - Original Equipment sector might want to consider either Phinia (PHIN) or Modine (MOD) . But which of these two stocks offers value investors a better bang for their buck right now? We'll need to take a closer look.Everyone has their own methods for finding great value opportunities, but our model includes pairing an impressive grade in the Value category of our Style Scores system with a strong Zacks Rank. The proven Zacks Rank puts an emphasis on earnings es ...

For the quarter ended March 2025, Phinia (PHIN) reported revenue of $796 million, down 7.8% over the same period last year. EPS came in at $0.94, compared to $1.08 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of -2.94% over the Zacks Consensus Estimate of $820.13 million. With the consensus EPS estimate being $1.04, the EPS surprise was -9.62%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall Street expectat ...

业绩总结 - 第一季度净销售额为796百万美元[15] - 第一季度调整后EBITDA为103百万美元，调整后EBITDA利润率为12.9%[16][17] - 第一季度总部门调整后运营利润率为12.2%[18] - 每股调整后摊薄收益为0.94美元[19] - 2024年第一季度调整后的销售额为846百万美元，较2023年同期增长[61] - 2024财年调整后的营业收入为346百万美元，调整后的营业利润率为10.2%[61] - 2024年第一季度净收益为29百万美元，较2023年同期有所增加[59] - 2024财年调整后的销售额为3,380百万美元[61] 现金流与股东回报 - 向股东返还的现金包括110百万美元（其中11百万美元为股息，100百万美元为股票回购）[19] - 2024年第一季度净现金提供为31百万美元，调整后的自由现金流为13百万美元[65] - 预计2025年调整后自由现金流在160百万至200百万美元之间[52] 未来展望 - 预计2025年净销售额在3,230百万至3,430百万美元之间[52] - 预计2025年调整后EBITDA在450百万至490百万美元之间[52] - 预计2025年调整后税率在38%至42%之间[52] - 2025年净收益为2600万美元，较2024年的2900万美元下降约10.34%[67] - 2025年调整后的净收益为3900万美元，较2024年的5100万美元下降约23.53%[67] - 2025年每股稀释净收益为0.63美元，较2024年的0.62美元增长约1.61%[69] - 2025年调整后的每股净收益为0.94美元，较2024年的1.08美元下降约12.96%[69] 成本与费用 - 2024年第一季度折旧和摊销费用为34百万美元[59] - 2025年无形资产摊销费用为170万美元，较2024年的150万美元增长约13.33%[69] - 2025年重组费用为120万美元，较2024年的40万美元增长约200%[69] - 2025年交易相关费用为-20万美元，较2024年的370万美元下降约105.41%[69] - 2025年税务影响和调整为40万美元，较2024年的-100万美元增长约140%[69] - 2025年重组费用占调整后净收益的比例为30.77%[69] - 2025年无形资产摊销费用占每股稀释净收益的比例为26.98%[69] 其他信息 - 现金及现金等价物为373百万美元，净杠杆率为1.4倍，目标约为1.5倍[21] - 2024年第一季度调整后的EBITDA为131百万美元，调整后的EBITDA利润率为15.5%[59] - 2024年第一季度的调整后EBITDA为478百万美元，较2023年同期增长[59] - 2024年第一季度的调整后营业收入为97百万美元，调整后的营业利润率为11.5%[61]

PHINIA Inc. (NYSE:PHIN) Q1 2025 Earnings Conference Call April 25, 2025 8:30 AM ET Company Participants Kellen Ferris - Vice President of Investor Relations Brady Ericson - Chief Executive Officer Chris Gropp - Chief Financial Officer Conference Call Participants Jake Scholl - BNP Paribas Joseph Spak - UBS Bobby Brooks - Northland Capital Markets David Silver - C.L. King Federico Merendi - Bank of America Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by. My name is Christa, and I will be your confer ...

公司发展历程 - 2023年7月3日，公司从博格华纳分拆成为独立上市公司[91] 财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净销售额为7.96亿美元，较2024年同期减少6700万美元，降幅8%[96][97] - 2025年第一季度销售成本为6.24亿美元，占净销售额的78%，与2024年同期持平[97] - 2025年第一季度销售、一般和行政费用为1.07亿美元，占净销售额的13%，高于2024年同期的1.04亿美元和12%[96][99] - 2025年第一季度其他经营费用净额为300万美元，低于2024年同期的1700万美元[96][101] - 2025年第一季度利息费用为1900万美元，低于2024年同期的2200万美元[96][104] - 2025年第一季度所得税拨备为2400万美元，有效税率为48%，与2024年同期持平；持续经营业务有效税率为36%，低于2024年同期的38%[96][106] - 2025年第一季度摊薄后每股净收益为0.63美元，调整后摊薄后每股净收益为0.94美元；2024年同期分别为0.62美元和1.08美元[111] - 公司预计2025年全年有效税率在38% - 42%之间[106] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3.73亿美元和4.84亿美元，其中海外子公司分别持有2.98亿美元和4.09亿美元[120] - 2025年和2024年第一季度，经营活动提供的净现金分别为4000万美元和3100万美元[123] - 2025年和2024年第一季度，投资活动使用的净现金分别为3500万美元和4200万美元，资本支出占销售额的比例分别为4.4%和5.0%[124] - 2025年和2024年第一季度，融资活动使用的净现金分别为1.17亿美元和4100万美元，主要因股票回购增加[125] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司为指定净投资对冲分别递延了1000万美元和1100万美元的税前损失[130] 市场销量预测 - 2025年关键市场轻型车销量预计下降中个位数百分比，商用车销量预计与2024年持平，年初较轻，下半年回升[93] 各条业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度燃料系统净销售额4.73亿美元，调整后运营利润率9.5%；售后市场净销售额3.23亿美元，调整后运营利润率16.1%；2024年同期燃料系统净销售额5.27亿美元，调整后运营利润率10.4%，售后市场净销售额3.36亿美元，调整后运营利润率17.9%[117][118] 公司流动性情况 - 截至2025年3月31日，公司流动性为8.72亿美元，包括3.73亿美元现金及现金等价物和4.99亿美元循环信贷额度可用资金[119] 汇率变化影响 - 2025年第一季度，欧元兑美元汇率变化5%，影响2600万美元；巴西雷亚尔兑美元汇率变化8%，影响1200万美元；英镑兑美元汇率变化3%，影响1000万美元；人民币兑美元汇率变化1%，影响300万美元[132] - 2024年第一季度，欧元兑美元汇率变化 - 2%，影响 - 500万美元；巴西雷亚尔兑美元汇率变化 - 3%，影响 - 600万美元；英镑兑美元汇率变化 - 1%，影响 - 100万美元；人民币兑美元汇率变化 - 2%，影响 - 700万美元[132] 汇率风险应对措施 - 公司通过多种方式减轻汇率风险，如建立本地生产设施、以相同货币开票和使用本地货币贷款等[128]