财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入较上一季度增长超23%，得益于净利息与非利息收入增加、费用控制良好和拨备费用降低，还包含加州税法变更带来的5100万美元净收益 [6] - 本季度回购约100万股，总成本2500万美元，2025年股票回购计划下还有5000万美元授权额度 [6] - 总贷款较上一季度增加约5900万美元，即0.4% [7] - 总存款在第二季度略有增加，公共存款增长抵消了商业和零售存款的下降，零售存款减少2300万美元，商业存款减少1.27亿美元，公共存款增加1.66亿美元 [9][10] - 本季度存款总成本下降4个基点，非利息存款比率保持在34% [11] - 净利息收入为1.636亿美元，比上一季度增加310万美元，净息差为3.11%，较上一季度上升3个基点，预计第三季度将再增加几个基点至3.13% [11] - 非利息收入为5400万美元，预计经常性非利息收入约为每季度5100万美元 [12] - 上半年费用好于预期，预计下半年会略有上升，第三季度费用环比增长约2%，全年费用约为5 - 6亿美元 [12] - 本季度分类资产增加3160万美元，季度至今净冲销为330万美元，即9个基点，年初至今净冲销为710万美元，年至今净冲销率为10个基点，较第一季度下降1个基点 [13][14] - 第二季度末，不良资产和逾期90天以上贷款占总贷款和租赁的23个基点，较上一季度上升6个基点 [14] - 第二季度计提拨备450万美元，资产预期信用损失准备金增加120万美元至1.678亿美元，覆盖率保持在总贷款和租赁的1.17% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款增长主要来自工商业（C&I）组合，增加1.25亿美元，主要是经销商库存融资余额增加；商业房地产组合因多个已完工建设项目还款而部分抵消了增长 [7] - 预计全年贷款增长为低个位数 [8] 存款业务 - 零售存款减少2300万美元，商业存款减少1.27亿美元，公共存款增加1.66亿美元，全部来自运营账户，公共定期存款余额无变化 [9][10] - 存款成本下降，净息差上升，主要因存款成本降低，特别是定期存单重新定价 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 全州季节性调整后的失业率持续下降，6月为2.8%，而全国失业率为4.1% [4] - 截至5月，游客总抵达人数较去年增长2.8%，美国大陆游客抵达人数的强劲增长抵消了日本和加拿大市场的疲软 [4][5] - 年初至今游客消费达90亿美元，较2024年增长6.5%，2019年前五个月至2025年前五个月，游客抵达人数仍下降3.9%，但消费增长超24% [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划维持投资组合余额在当前水平，并在第二季度恢复对投资组合现金流的再投资 [7] - 资本优先事项包括有机增长、稳定股息和股票回购，预计下半年会更多使用股票回购授权 [26] - 公司会考虑并购选项，但目前没有正在考虑的项目，希望维持足够资本用于贷款增长 [34][35] - 建设贷款方面，公司面临一些挑战，原本预计部分商业建设贷款会转为过渡性贷款，但实际未发生；建设贷款完工后，通常由机构买家（如保险公司）承接，而非本地银行 [21][56] - 工商业贷款利差保持稳定，加权平均利率在6% - 7%之间 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当地经济表现良好，失业率低，旅游业增长带动消费增加，但日本和加拿大旅游市场疲软 [4][5] - 贷款增长受建设项目还款和经销商库存融资不确定性影响，全年贷款增长预期调整为低个位数 [22] - 净息差有望在第三季度继续上升，主要因存款成本降低 [11] - 信用风险仍然较低且稳定，银行对信用表现和指标感到满意，尽管分类资产和非 performing 资产有所增加，但损失内容较低 [13][14] 其他重要信息 - 公司财报电话会议展示的幻灯片可在fhb.com的投资者关系板块下载和查看 [2] - 会议包含前瞻性声明，可参考幻灯片1的安全港声明，还讨论了某些非GAAP财务指标，演示文稿附录包含这些指标与可比GAAP指标的调节 [3] 问答环节所有提问和回答 问题1: C&I业务增长及商业房地产需求情况 - 大部分C&I增长来自经销商库存融资，目前余额约7.86亿美元，较上一季度增加1.25亿美元；汽车销售略有放缓，关税不确定性影响余额，但预计变动不大 [20][21] - 商业房地产方面，部分商业建设贷款未按预期转为过渡性贷款，还款较快显示信用质量良好，但对贷款余额造成挑战；全年贷款增长预期从低到中个位数调整为低个位数 [21][22] 问题2: 关税对业务的影响及与旅游业消费的关系 - 关税主要给汽车经销商带来不确定性，对旅游业影响不大；日本和加拿大旅游业下降主要因日本经济放缓和汇率疲软，美国大陆游客增长带动了游客抵达人数和消费增加 [24][25] 问题3: 资本优先事项 - 资本优先事项包括有机增长、稳定股息和股票回购，预计下半年会更多使用股票回购授权 [26] 问题4: 关于并购的想法 - 公司会考虑并购选项，但目前没有正在考虑的项目；公司资本水平较高，但希望维持足够资本用于贷款增长 [34][35] 问题5: 第二季度贷款收益率的影响因素 - 主要是贷款组合结构问题，建设贷款大额还款，被相对低利率的工商业贷款取代，导致整体收益率受到影响；长期来看，固定利率现金流被高收益资产取代将推动净息差上升 [37][38] 问题6: 第三季度手续费收入预期 - 预计第三季度手续费收入在5100 - 5200万美元之间，除核心手续费收入外，市场因素（如养老金义务和银行拥有人寿保险义务的重估）可能带来额外收入，但难以预测 [40][41] 问题7: 税法变更对税率的影响 - 原本预计有效税率为23%，今年剩余时间的税率预期为23.2% [47] 问题8: 未来利率下调时存款贝塔的考虑 - 目前存款贝塔尚未完全下降，未来一两次降息时，利率敏感型存款的贝塔可能从95%降至90%左右；再降息约1%后，贝塔将随时间下降 [49][50] 问题9: 贷款增长的主要因素和长期正常增长率 - 难以预测长期贷款增长率，本季度贷款增长预期下调主要因建设贷款还款和经销商库存融资增长放缓；目前团队业务管道良好，但难以确定具体增长数字 [53][54][55] 问题10: 建设贷款竞争情况 - 建设贷款完工后，通常由机构买家（如保险公司）承接，而非本地银行 [56] 问题11: 工商业贷款利差情况 - 工商业贷款利差保持稳定，加权平均利率在6% - 7%之间 [60] 问题12: 投资证券的收益率和久期情况 - 投资证券收益率预计将上升约2.25%，目前滚动收益率约为2%，再投资收益率在4% - 4.25%之间；久期保持在5年左右，主要投资于具有良好结构和抵押特征的抵押证券 [62][63] 问题13: 住宅抵押贷款非 performing 资产增长的原因 - 消费者低端群体财务压力增大，疫情期间积累的储蓄减少，导致还款困难；但银行对抵押品情况满意，不担心损失问题 [64][66] 问题14: 商业批评资产增加与冲销水平的关系 - 大部分商业批评资产最终会自行解决，已有一笔贷款在季度末后还款，另一笔预计也将还款；冲销基数较低，一笔贷款的变动会对比例产生较大影响 [71] 问题15: 建设贷款到期和再融资竞争情况 - 公司未提供具体建设贷款到期金额；再融资方面，未看到额外竞争，定价逐渐回归疫情前水平，仍适合承担的风险 [75] 问题16: 资产增长预期 - 预计年底资产负债表会扩大，债券组合将保持稳定，下半年贷款有望增长；过去间接贷款业务的拖累已稳定，商业业务管道良好 [76][77][78]