纪要涉及的行业和公司 - 行业：通信行业、光芯片行业 - 公司：旭创、新易盛、剑桥科技、仕佳光子、长信博创、太辰光、联杰科技、长华鑫、东山精密、联科科技、华工科技、光迅科技、元杰、长光、世家、太辰光、罗博特科、天孚通信、中际旭创、锐捷网络、字节、西凤、OpenAI、甲骨文、Meta、谷歌 纪要提到的核心观点和论据 - 通信行业高景气持续：6月起算力板块表现出色，7月部分公司发布超预期业绩报告，如兴业证券预期终值约23.8亿元，同比增超300%，环比增50%；西凤二季度预告利润终值约24亿元，同环比增超50% ，预计2026年行业仍维持高景气 [1][2][3] - 海外市场驱动增长：海外电商上修800G/1.6T需求，份额向龙头集中并外溢，促进相关公司订单和收入利润增长，如东山精密等 [1][5] - AI应用推动算力投入：AI应用成果涌现，如谷歌财报及世界人工智能大会展示，促进算力投入大幅增长，国内企业也加速跟进 [1][6][7] - OpenAI发展迅猛：计划8月初发布GPT - 5并切入AI浏览器领域；2024年收入近40亿美元，2025年一季度和6月年化增长达100亿美元，目标2029年收入1250亿美元；ChatGPT周活用户数增至4.5亿，年底目标10亿 [1][8][9] - 谷歌投入加大：过去两月增加资本开支，用户数据亮眼，如搜索总结页月活从15亿增至20亿等；宣布资本开支上限100亿美元解决供应链瓶颈 [13][15] - 国内差距缩小：国内领先互联网厂商如字节与谷歌TOKEN数差距仅约两个月，国内应用也在爆发 [14] - 关注投资机会：关注应用端爆发验证闭环逻辑，关注能看到2027年的个股或细分方向，如光芯片行业、CPO新技术相关个股；当前是布局算力链投资的重要时间点 [2][16][24] 其他重要但可能被忽略的内容 - 光芯片行业供需紧张：光芯片行业（元杰、长光、世家等）供需紧张，CPO新技术提高投入效率或降低单位算力成本，头部厂商要求供应链做好产能准备 [2][17] - 星际之门和Meta投入：星际之门和Meta投入各约5000万美元，合计约1万亿美元，预计释放超1亿支800G光模块 [2][20] - 基本面变化：部件厂商开始看到2027年预测，光芯片等增长快，上游光芯片出货量八九月份以来环比增速超50%，TEC及硅光部分加速上量，总体增速可能超50% [22]