财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收增长6.3%，运营收入仅同比增长0.2%，净合并收入下降64.3%至56亿比索，主要因非现金外汇损失和较低利息收入 [19][20] - Spin核心业务现金消耗从约40亿比索降至每年接近3亿比索，成本服务降低48% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 接近美洲部门 - 同店销售额微降0.4%，平均客单价增长6.6%，客流量收缩6.6%，总营收增长6.9%或有机和货币中性基础上增长2%，毛利润率稳定在44.1%，运营收入下降2.8%，运营利润率下降90个基点至9% [21][24] 欧洲业务 - 总营收按比索计算增长31.4%或货币中性基础上增长5.9%，毛利润按比索计算增长25.6%或货币中性增长1.2%，运营收入增长54.4%，运营利润率提高70个基点 [27] 健康部门 - 总营收按比索计算增长15.6%，同店销售额增长13.1%，货币中性基础上总营收增长6.7%，运营收入增长5.7%，货币中性基础上下降5.2%，运营利润率稀释30个基点至3.8% [28][29] OXXO Gas - 同站销售额增长4.9%，总营收增长0.6%，毛利润率为12.6%，运营利润率为4.7% [31] 可口可乐FEMSA - 营收增长5%，墨西哥和中美洲地区销量下降近10%，运营杠杆降低对盈利能力造成压力 [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - Spin旨在将OXXO实体相关性带入数字领域，通过数据和个性化提升OXXO价值主张，构建金融服务，目前现金消耗逐渐改善 [11][15] - 接近美洲部门持续扩张网络，优化折扣价值主张和自有品牌战略，解决墨西哥客流量问题 [24][26] - 健康部门新管理团队采取行动改善盈利能力，关闭表现不佳门店，减少间接费用 [29] - 公司优先投资和发展核心业务，完成物流业务剥离，致力于股东回报，预计全年运营利润率稳定 [32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对下半年持谨慎乐观态度，认识到宏观经济环境疲软可能带来波动，但运营纪律、战略投资和资本配置将助力应对变化，实现可持续增长 [34] 其他重要信息 - 公司董事会任命特别委员会处理管理层继任问题，预计今年晚些时候有更多消息 [34] 问答环节所有提问和回答 问题1: Spin和Spin Premier如何提升接近门店客流量和促进业务复苏？ - 公司已利用Premier奖励计划数据推进零售媒体工作，早期结果良好，Spin在金融服务货币化方面处于早期阶段，将谨慎推进 [39][40] - Spin PREMIA计划参与销售比例逐月上升，能增强客户忠诚度和参与度，未来还有很大增长空间 [41][43] 问题2: FEMSA Digital如何融入OXXO，以及在特定收入流上更激进发展？ - Spin有独立文化，与OXXO团队在董事会和管理层层面有强烈合作意愿，为实现规模和渗透需投资业务以推动两大机会 [50][52] - 公司希望年底建立联合损益表和关键绩效指标体系，且对Spin现金消耗计算保守，Premier已推动显著增量销售 [53][55] 问题3: OXXO墨西哥同店销售动态及流量何时改善？ - 部分品类因包装形式等问题在与其他渠道竞争中处于劣势，公司正采取一系列举措，下半年有望改善 [60][61] - 墨西哥健康业务战略调整导致门店关闭，巴西业务预计未来保持20%增长 [64][65] 问题4: 接近美洲部门运营费用相关问题 - 公司在劳动法规变化方面进行实验，待法律明确后将尽快调整，行政费用增长受转型计划、OXXO USA合并等因素影响，预计下半年和明年初改善 [75][77][78] 问题5: 净利润和OXXO墨西哥业务相关问题 - 净利润下降主要因外汇损失，税收受不可扣除劳动费用和Spin损失影响 [88][91] - 7月同店销售呈低个位数增长，公司正进行多项商业谈判和活动，劳动改革推迟将提供喘息空间 [95][99] 问题6: Spin消费者收费收入可持续性及与McAvopago合作情况 - 公司将开放基础设施，与McAvopago合作主要涉及现金进出，有试点提货和送货服务，未来金融服务尤其是信贷将带来货币化机会 [105][107] 问题7: 排除天气影响后季度表现及OXXO和DARA开店预期 - 天气对业务影响明显，BADA开店计划基本不受影响，OXXO目前开店计划不变，但OXXO nichos占比增加，下半年可能重新评估 [116][120][121] 问题8: Vara便利品类占比及未来规划 - Vara中便利品类占比约30%，未来将重点发展自有品牌，降低便利品类相关性 [127] 问题9: 董事会对Spin支持及专业知识情况 - 董事会对Spin支持力度大，期望加快部署和执行，部分董事会成员在数字领域经验丰富，关注OXXO和Spin合作及信贷业务谨慎性 [132][135][136] 问题10: 资本配置相关问题 - 公司目标是2025年3月至2026年3月回购9亿美元股票，目前完成约40%，将在可交易窗口进行本地市场购买和加速股票回购，具体取决于市场情况 [146][148] 问题11: 欧洲消费者需求和扩张战略 - 欧洲有机增长与拉美市场不同，多通过与加油站运营商合作或改造现有门店实现，如将德国火车站商店改造为Avec门店 [156][157]