财务数据和关键指标变化 - 上半年有形股本回报率(RoTE)为13.2%，第二季度为12.3% [2] - 总收入同比增长14%至72亿英镑，成本增长5%，成本收入比改善4个百分点至59% [2] - 第二季度集团减值费用为4.69亿美元，相当于贷款损失率为44个基点 [6] - 巴克莱英国第二季度减值费用为7900万英镑，贷款损失率为14个基点 [6] - 美国消费银行减值费用为3.12亿美元，同比下降22% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 所有业务部门在第二季度均实现两位数RoTE，其中投资银行RoTE同比改善2.6个百分点至12.2% [2] - 美国消费银行RoTE改善1个百分点至10.2% [2] - 投资银行稳定收入流占比从2021年的29%提升至40% [5] - 美国消费银行成本收入比下降至48%，目标是降至45%左右 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国信贷状况良好，消费贷款拖欠率低且稳定 [6] - 美国消费行为保持韧性，支付率高于疫情前水平 [7] - 美国90天和30天拖欠率较第一季度下降20个基点至2.8% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在执行2024年2月制定的三年计划，目标是到2026年实现更高、更平衡的回报 [3] - 自2023年以来已部署170亿英镑业务增长风险加权资产(RWA)到英国业务 [4] - 收购Tesco银行后，已完成计划300亿英镑部署中的一半以上 [4] - 投资银行保持风险加权资产基本稳定以推动优化和生产力 [4] - 目标是使巴克莱PLC高级债券在所有指数中获得单一A综合评级 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2025年全年集团贷款损失率将在50-60个基点的周期内指引范围内 [8] - 对巴克莱资产负债表实力表示信心，预计计划将继续带来资本生成增加 [22] - 消费者行为保持韧性，未看到支出模式或支付率的重大变化 [58] - 对英国和美国零售和批发信贷状况保持乐观 [57] 其他重要信息 - 期末CET1比率为14%，经宣布的上半年回购调整后为13.7% [9] - 上半年从可归属利润中产生100个基点的资本，预计全年约为170个基点 [10] - 平均流动性覆盖比率(LCR)为178%，净稳定资金比率(NSFR)为136%，贷款存款比率为74% [17] - 已锁定2025年和2026年111亿英镑的总结构性对冲收入 [21] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国消费银行的战略定位和资本要求变化的影响 - 美国消费银行RoTE超过10%，目标是到2026年达到12%以上，最终回到历史中位数水平 [30] - 该业务与投资银行有密切联系，被视为向20个重要企业客户提供消费信贷 [33] - 如果资本要求下降100个基点，目标CET1比率可能会相应调整，但还需考虑投资者预期和同行比较等因素 [37] 问题2: 风险转移交易(SRT)和资本要求 - SRT规模控制在20亿英镑以下，主要作为风险管理工具而非商业工具 [43] - 目前CET1比率处于13-14%目标范围的上半部分，认为这提供了足够的缓冲 [45] - 希望监管机构能综合考虑压力测试、资本规则、杠杆和G-SIB等因素 [46] 问题3: 美国消费银行贷款损失和消费者行为指标 - 贷款损失率反映了IFRS 9的顺周期性，假设美国失业率为5.75% [56] - 目前未看到英国或美国消费者支出模式或支付率的重大变化 [58] - 英国信用卡支出超过借记卡支出，显示消费者信心有所增强 [58] 问题4: 流动性指标和非存款金融机构(NDFI)敞口 - LCR计算方式变更将使比率从当前水平下降，但预计仍将保持在较高水平 [67] - 纽约分行对NDFI的敞口约为200亿美元，主要是长期基础设施融资 [69] - 美国融资策略重点是增加零售存款，而非大规模发行CDs [75]