纪要涉及的行业和公司 - 行业：端侧AI、消费电子、苹果折叠屏手机、AI眼镜、汽车电子 - 公司：苹果、国链公司、鹏鼎控股、小米、阿里巴巴、恒玄科技、金城股份、蓝星科技、晶研、统联、东睦股份、蓝思科技、百威存储、艾薇电子、可达、中际旭创 纪要提到的核心观点和论据 - 端侧AI前景乐观：预计从今年下半年到明年机会增多，明年或成大年；年初AI算力需求强劲，CES大会有厂商展示AI眼镜方案；台积电预测6个月到一年后AI大爆发，且SoC厂商积极开发终端芯片验证了该趋势[1][2][3] - 苹果在AI手机领域优势显著：做系统、芯片和整机，与大模型公司合作；拥有庞大客户群可获大量数据进行模型迭代；内部战略调整重视AI，调任负责人、挖掘人才；战略调整或使出货量从2亿台提至3亿台，旧款iPhone用户可能换新机，且三季度国内厂商业绩好有望上修预期[1][6][7] - 国链公司发展前景乐观：关税税率下调减轻成本压力，苹果未转嫁成本压力消除投资者担忧；三季度业绩不错且后续预期可能上修[1][8] - 苹果2026年推折叠屏手机影响大：推动整体销量增长，为上游供应链厂商带来价值量提升机会，如鹏鼎控股、结构件、ODM、散热等领域公司[1][9][10] - AI眼镜市场潜力大：2025年上半年受关注，小米、阿里巴巴已发布产品，小米计划未来三年出货500万台，后续达5000万台；预计下半年及2026年更多厂商加入，上游供应链高价值环节如SoC、存储、电源管理芯片等成投资重点[1][11] - 苹果折叠屏手机产业链有增长潜力：目前处于P1阶段，下个月初进P2阶段，年底或达EVT阶段，明年初DVT前确定供应链环节和料号份额；2026年出货几百万部，2027年或达2000万部[3][12] - 可达在汽车电子领域发展良好：高压连接器业务行业内卷缓解，中报业绩优异，下半年业绩预计提升，全年业绩预期上调；与中际旭创合资生产AEC铜缆，订单增速显著，预计明年业务收入达4 - 5亿元，净利率高，业绩弹性大[17][18] 其他重要但可能被忽略的内容 - 苹果折叠屏手机产业链关注点：铰链和UTV是主要关注点，铰链厂商有晶研、统联和东睦股份，零部件结构价格约十几美金；UTV由蓝思科技独供，单机价值超100美金，壁垒高[13][14] - 投资者布局建议：关注上游价值高且格局好的环节，如SoC关注恒玄科技，存储关注百威存储，电源管理芯片关注蓝星科技和艾薇电子；新兴终端AI眼镜重点布局上游供应链核心环节[15] - 苹果折叠机的重要性：是未来苹果产业链重要终端，行业存在动态变化，年底或有厂商进出市场，新材料应用受关注[16]