财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达11亿美元，营业利润1.59亿美元，调整后EBITDA 2.06亿美元，调整后EPS 2.56美元 [10] - 营业利润同比增长13%（固定汇率计算），调整后EPS同比增长14% [9][11] - 营业利润率同比扩大112个基点，预计下半年将继续扩大 [11] - 公司回购2.47亿美元股票，对EPS影响有限 [11] - 期末现金13亿美元，债务24亿美元，现金减少主要由于股票回购 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 EFT业务 - 营收同比增长6%，营业利润和EBITDA与去年同期持平 [14] - 去年二季度基数较高，预计三季度将恢复增长势头 [14] - 新增多项重要合作：桑坦德银行（波兰第三大银行）、Security Bank（菲律宾）、Axis Bank（印度第三大银行）等 [19] - 商户收单业务处理量创收购以来新高，新增9,000多家商户 [20] epay业务 - 营收同比增长5%，营业利润增长17%，EBITDA增长15% [14] - 70%交易为纯数字渠道，剩余30%也主要使用数字支付方式 [22] - 新增重要合作伙伴：Riot Games（土耳其）、Etsy礼品卡、亚马逊Prime印度订阅服务 [22] 汇款业务 - 营收增长6%，营业利润增长33%，EBITDA增长28% [14][15] - 交易量增长4%，转账金额增长10%，数字交易增长29% [25] - 数字支付产品占总交易量55%，同比增长20% [25] - 完成对日本Kyodai Remittance多数股权的收购，进入60亿美元日本汇款市场 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场：美国游客赴欧人数同比增长10% [109] - 亚洲市场：印度信用卡发行机构数量五年翻倍，预计2029年前将再次翻倍 [44] - 日本市场：60亿美元跨境汇款市场，受益于外来务工人员增加 [26] - 新兴市场：拉美和亚洲GDP增长带动消费信贷需求上升 [43] 公司战略和发展方向 - 宣布以2.48亿美元全股票收购CoreCard，拓展信用卡处理业务 [5][28] - CoreCard将帮助公司进入100亿美元规模的信用卡处理市场，运营利润率接近50% [5] - 与一家美国三大银行之一签署REN平台合作协议，将驱动数千台ATM机 [6][7] - 战略转型：自有ATM业务占比从2019年25%降至2024年19%，目标2034年降至7% [33] - 探索AI和稳定币应用机会，REN平台已支持区块链原生交易处理 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 确认2025年盈利增长12%-16%的预期 [16][55] - 新出台的1%汇款税仅影响公司12%的总营收，预计影响有限 [24] - 移民政策变化和全球冲突带来宏观不确定性，但业务表现强劲 [11] - 7月汇款业务表现优于6月，数字和线下渠道均实现增长 [81][83] - 旅游旺季延长，预计EFT业务三季度将恢复增长 [62][111] 其他重要信息 - CoreCard客户包括苹果、高盛、美国运通等，目前处理苹果信用卡业务 [29][35] - 预计CoreCard交易将在完成首年实现EPS增值 [28] - 公司考虑在秋季举办投资者日，提供更详细业务展望 [72] - 计划通过现有客户关系（如Grab、Standard Chartered等）在亚洲和拉美推广CoreCard [43] 问答环节 CoreCard收购相关问题 - 关于苹果信用卡业务潜在流失风险：已将该情景纳入收购估值，预计至少还有2-3年合作期 [57][58] - CoreCard增长潜力：现有30-40%增长预期（不含高盛），公司计划通过全球扩张加速增长 [95][96] - 利润率提升空间：通过规模效应和成本协同效应可提高利润率 [78] 业务运营相关问题 - EFT业务增长放缓：主要因去年基数过高，预计三季度恢复 [60][62] - 美国大银行REN合作：已开始产生收入，主要贡献将在四季度及以后 [67][68] - 汇款业务7月趋势：数字交易环比增长6%，整体表现优于6月 [81][83] - 外汇波动影响：二季度汇率波动带来一定利润提升 [89][90] 战略发展相关问题 - 信用卡处理业务复杂性：仅有3家主要供应商，CoreCard技术优势明显 [103][104] - 旅游趋势：美国赴欧游客增长10%，欧洲赴美游客减少 [109][110] - 稳定币应用：探索与REN平台整合可能性 [52][107]