财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利润为25亿美元或每股1.45美元 调整后净利润为31亿美元或每股1.77美元 [16] - 有机资本支出为35亿美元 为2023年以来最低季度水平 [16][17] - 经营活动现金流(不包括营运资本)为83亿美元 调整后自由现金流为49亿美元 环比增长15% [18] - 第二季度油气当量产量环比增加4万桶/日 [19] - 预计2026年额外自由现金流指引上调至125亿美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 上游业务调整后收益下降 主要由于实现价格降低 DD&A增加及不利税务影响 [18] - 下游业务调整后收益上升 得益于炼油利润率改善及产量增加 [18] - 二叠纪盆地产量达到创纪录的100万桶油当量/日 [6] - 美国炼油厂原油加工量创20多年来新高 [13] - 哈萨克斯坦和澳大利亚的大型复杂设施运营能力超过设计产能 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国产量较两年前增长近60% [9] - 二叠纪盆地净面积超过200万英亩 矿物权益覆盖约75%的总面积 [11] - 墨西哥湾成为公司最大租赁区域 [9] - 圭亚那资产带来长期低成本增长 [8] - 泰国和马来西亚联合开发区权益已完成出售 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成与Hess的合并 预计年底前实现10亿美元年度协同效应 [9] - 计划2026年前实现20-30亿美元结构性成本削减 [15] - 重组上游业务 报告单元减少约70% [14] - 收购德克萨斯和阿肯色州锂矿用地 布局国内锂业务 [7] - 勘探计划将重点放在成熟区域和前沿区域 [76][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2025年产量增长接近6%-8%指引区间上限 [19] - 二叠纪盆地开发和生产单位成本降低30% [12] - 墨西哥湾资产预计将维持30万桶/日产量至本年代末 [100] - 勘探结果不满意 将调整勘探计划和执行方式 [74][75] - 对10亿美元独立增长目标和25亿美元Hess协同效应实现信心充足 [29][32] 其他重要信息 - 连续13个季度向股东返还超过50亿美元 [7] - 已回购超过50%为交易发行的股票 [9] - 投资者日定于11月12日在纽约举行 [21] - 委内瑞拉业务开始有限量石油流向美国 [60] - 东地中海Tamar和Leviathan项目预计今年底明年初投产 [83] 问答环节所有的提问和回答 关于二叠纪盆地资本支出展望 - 预计2025年资本支出在45-50亿美元区间低端 未来将进一步下降 [25][26] 关于10亿美元增长目标和25亿美元Hess协同效应 - TCO和二叠纪产量已达目标 墨西哥湾项目启动 成本削减计划进展顺利 [30][31] - Hess协同效应预计年底前实现10亿美元 剩余来自产量增长 [32] 关于业务重组效益 - 集中决策加速最佳实践应用 标准化解决方案 简化支持 [38][39] - 预计除成本削减外还将带来运营绩效提升 [39] 关于页岩油业务组合 - 页岩油产量达160万桶/日 占公司总产量40% [43] - 重点转向自由现金流而非产量增长 [45][46] 关于Bakken业务定位 - 整合后将评估长期开发计划 Hess团队在Bakken有独特优势 [54][55] 关于委内瑞拉业务现状 - 5月许可证变更后与美国政府保持密切沟通 [60] - 本月开始有限量石油流向美国 对三季度业绩影响有限 [60] 关于运营绩效提升 - 最近16次大型检修中14次达到行业领先水平 [66] - 全港生产效较年初提升1-2% [67] 关于勘探计划调整 - 过去几年勘探投入受限 将扩大勘探范围 [74][75] - 计划在苏里南 纳米比亚和埃及钻探前沿区域井 [78] 关于东地中海天然气战略 - Tamar和Leviathan项目预计今年底明年初投产 [83] - 塞浦路斯Aphrodite项目前端工程设计进展顺利 [84] 关于TCO运营表现 - 第一二代项目产能超过设计18% 集成控制系统优化潜力巨大 [88][89] 关于TCO关联公司分配 - 第二季度分配增加因产量和价格高于预期 [93] - 第三季度将开始贷款偿还 [94] 关于墨西哥湾资源量提升 - 基础资产通过注水开发 海底多相泵送等技术提高采收率 [100] - 新增Hess租约80%位于可回接范围内 [102] 关于LNG承购策略 - 已签订部分承购协议 建立全球互联LNG组合 [108] - 美国墨西哥湾岸区2.7BCF天然气和700万吨/年LNG产能 [108] 关于股票回购展望 - 已回购50%以上为交易发行的股票 [112] - 将在11月投资者日更新回购指引 [113] 关于哈萨克斯坦石化发展 - 支持哈萨克斯坦经济多元化目标 评估天然气利用机会 [116][117] - 目前大量伴生气回注 需加强国内基础设施 [117] 关于资本密集度展望 - 上游产量从290万桶/日增至400万桶/日 [121] - 资本支出将随Hess资产增加 但保持资本纪律 [123]