财务数据和关键指标变化 - 支付业务总支付额(TPV)同比增长21%，收入增长16%，净利润增长19% [4] - 市场平台业务GMV增长15%，收入增长25%，净利润增长13% [5] - 金融科技业务交易量增长17%，收入增长21%，净利润增长8% [6] - 电子杂货业务GMV同比增长57%，用户数达110万，交易量增长63% [6][7] - 广告收入增长67% [17] - 土耳其业务Hepsie Berada第二季度GMV增长16%，收入增长23%，EBITDA增长42% [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付业务：交易量增长14%，平均交易金额增长21%，收入增长16% [26][27] - 市场平台业务：电子商务GMV增长22%(不含智能手机增长31%)，移动商务增长9%，旅游业务GMV增长16% [30][31][32] - 金融科技业务：贷款发放量增长17%，平均贷款组合增长33%，存款增长18% [33][34] - 电子杂货业务：已覆盖哈萨克斯坦5个主要城市，计划新增2个配送中心 [7] - 餐厅业务：新推出的扫码支付服务获得高客户满意度 [13][14] - 智能手机业务：受新规影响GMV下降17%，但其他品类如服装(54%)和家居(35%)增长强劲 [29][74][75] 各个市场数据和关键指标变化 - 哈萨克斯坦市场：所有核心业务保持两位数增长 [38] - 土耳其市场：Hepsie Berada业务复苏，第二季度GMV转正增长16% [39] - 中国市场：通过Alipay合作拓展跨境支付能力 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 垂直领域战略：针对电子杂货、旅游、餐厅等特定垂直领域开发定制化解决方案 [50][51] - 支付网络开放：KaspiQR已接入5家银行，交易量增长128% [10][11] - 技术创新：推出智能手机验证服务应对新规，开发餐厅扫码支付等新功能 [20][21][13] - 土耳其扩张：银行牌照收购按计划推进，预计下半年完成 [41][88] - 资本配置：2025年重点投资土耳其业务，2026年恢复股东回报 [43][82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 高利率环境下仍实现强劲增长，预计利率下降将进一步提升金融科技盈利能力 [9][37][78] - 智能手机销售下滑是暂时性影响，其他品类增长显示电商市场仍有巨大潜力 [19][21][72] - 土耳其业务改善明显，银行牌照将开启新增长阶段 [40][89] - 国内旅游业务推出后实现10倍增长，看好哈萨克斯坦旅游业发展前景 [24] 其他重要信息 - 新推出的高利率定期存款产品增长迅猛，金额增长207%，客户数增长263% [8][9] - 计划2026年恢复资本回报，可能包括股息和股票回购 [43][82] - 风险指标保持稳定，不良贷款率略有上升但仍在可控范围 [35][36] 问答环节所有的提问和回答 关于土耳其业务发展 - 公司优先提升现有电商和支付服务质量，金融科技创新将在银行牌照获批后推进 [46][47][48] - 土耳其银行牌照将提供全面金融服务能力，与现有业务形成协同 [87][88][89] 关于哈萨克斯坦增长机会 - 市场渗透率仍低，服装等品类60%增长显示潜力，餐厅业务瞄准10亿美元级市场 [50][51][52] - 垂直领域战略将持续，先提供基础服务再叠加增值功能 [53][54][55] 关于金融科技业务 - 存款成本已基本反映加息影响，预计维持在100基点左右增幅 [63][64] - 资产质量稳定，不良贷款率微升源于汽车贷款占比提高 [35][65] 关于资本回报 - 2025年重点投资土耳其，2026年将平衡投资与股东回报 [82][83] - 股票回购在当前估值水平具有吸引力 [67] 关于智能手机业务 - 新规影响是暂时的，公司已开发验证工具帮助商户和消费者 [72][73][74] - 其他品类强劲增长证明电商基本面健康 [75] 关于利润率 - 金融科技业务收入增长抵消了部分资金成本上升影响 [94][95] - 高利率环境下优先获取优质客户，为未来利率下降做准备 [77][78]