赛意信息 20250801 电话会议纪要关键要点 1 公司及行业概述 - 公司为赛意信息 专注于AI业务 包括AIGC中台和工业AI双轮驱动 在企业管理流程自动化和工业生产优化领域需求强劲[2] - 工业AI领域通过IDME平台解决数据孤岛问题 实现生产全流程追溯 并与华为合作拓展智能制造外部市场[2] - PCB行业AI应用已服务多家上市公司 如自动化报价、工程文件生成等 预计市场规模达十几亿人民币[2] 2 AI业务增长与订单表现 - 2025年上半年AI相关合同订单达1.03亿元 预计全年2亿元 同比增长近10倍[3] - 泛API相关业务未来两年边际收入预计4-5亿元 年增幅15%-20%[2][7] - 2024年AI大模型订单在PCB行业突破1,300万元 客户包括迅捷科技、三强线路等[25] - 2025年工业AI收入预计贡献五六千万至六七千万元 占总收入比重显著[24] 3 工业AI领域进展 - 工业AI订单占比虽小但潜力大 需处理复杂数据优化生产流程 如设备故障预测[6] - PCB行业新增8家上市公司客户 如胜宏科技 解决方案覆盖自动化报价、排程等[11] - 垂类模型优化物流路径 为消费品客户节省15%-20%成本[12] - CAM领域与华为合作推出AI版软件 2026年发布1.0版本[13] 4 技术优势与案例 - IDME平台融合数据与AI 支持电子行业知识图谱 目标解决工业软件平台化问题[14][26] - PCB行业图纸解析准确率从88%提升至99% 解析时间从数小时压缩至分钟级[18] - 光伏丝网印刷环节通过算法优化银浆涂层厚度 提升成本效益[19] 5 财务与经营表现 - 2024年营收增长6.27% 但净利润下滑45.21% 主因华为订单减少及制造业资本开支收缩[4][22] - PCB行业毛利率高于电子/家电行业8-9个百分点[30] - 2025年智能制造业务合同订单目标六七千万元 PCB及半导体业务目标两三个亿[27] 6 市场拓展策略 - 海外市场以东南亚为重点 香港为支点辐射日本、东欧 定义为第三增长曲线[21] - 国内市场聚焦华东、西南等地 上半年华东完成全年目标40% 西南仅32%[15] - 计划通过收并购引入当地团队 增强海外竞争力[4][21] 7 挑战与应对 - AI落地挑战包括产品成熟度、定制化需求及毛利率压力[9][24] - 工业数据闭源性高 需垂类模型解决行业特定问题[10] - 通过IPD聚焦研发、AI优化内部流程（如合同审核效率提升90%）降低成本[17][18] 8 客户与行业合作 - 主要客户包括华为、盛宏（2025年需求约1,000万元）、景旺等PCB企业[28][29] - 与华为合作IDME平台 推动中国工业软件自主可控[14] 9 股东回报与ESG - 每年按可供分配利润20%分红 2024年发布首份ESG报告 深交所评级A级[31] - 积极进行股票回购和对外投资并购 增强竞争力[32] 10 未来展望 - 工业AI将推动中国制造业3-5年内从局部优化到全局自治[16] - 目标形成IMOM与SMM双产品线并行 年增长率40%-50%[15] - 通过外部投资（如逗号科技）补强物流等垂直领域能力[19]