财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入达到2.93亿美元，同比增长32% [4] - 非GAAP营业利润为4100万美元，非GAAP营业利润率为14% [27] - 自由现金流为5900万美元 [27] - 非GAAP毛利率为76%，同比下降约2个百分点，主要由于基础设施成本增加和SMS产品持续增长 [30] - 客户总数超过17.6万，同比增长17%，环比增加7000 [28] - 净收入留存率(NRR)为108%，与过去两个季度持平 [28] - 年化收入超过5万美元的客户达到3291家，同比增长38% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 营销分析产品已获得近2000名客户 [13] - SMS产品持续增长，对毛利率构成压力 [30] - 新推出的服务产品(包括帮助台和对话代理)处于私人测试阶段 [10] - 客户中心产品在推出后五个月内为客户带来数百万美元的增量可归属收入 [12] - 全渠道活动构建器已推出，支持跨渠道复杂多日活动 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入同比增长超过42% [20] - EMEA地区收入同比增长47% [29] - APAC地区收入增长连续第二个季度加速 [29] - 挪威、德国和西班牙的新年化收入增长均超过90% [90] - 国际扩张战略正在取得强劲成果 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位为面向B2C的CRM，采用垂直集成的数据优先方法 [4] - 正在构建多产品B2C CRM愿景，包括营销、服务和分析三大产品类别 [5] - IDC将公司评为2025年AI赋能营销平台领域的领导者 [15] - 正在取代传统营销云提供商，赢得Winston Flowers和高端咖啡品牌等客户 [16] - 通过Gesti和vVenue等合作伙伴关系扩展到酒店和娱乐行业 [21] - 产品路线图包括自定义对象、移动应用内消息、渠道亲和性等功能 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境不确定，但客户认为公司比以往任何时候都更重要 [30] - 第二季度业绩略高于正常环境下的预期 [30] - 对业务的韧性充满信心，客户在不确定时期继续依赖平台推动结果 [34] - AI驱动的CRM栈是未来趋势，公司处于领先地位 [98] - 国际扩张、向上市场移动和AI对话互动是主要增长机会 [97] 其他重要信息 - 公司网站已推出德语、西班牙语和意大利语版本 [20] - 简化了多语言电子邮件活动功能 [91] - 推出了RCS和WhatsApp的原生支持 [7] - 任命了新的首席信息官Archana Rao [24] - 总裁Steve Rollins将退休，在其任期内公司收入运行率从6.6亿美元增长到超过11亿美元 [25] - 将于9月25日在波士顿举办首次投资者日 [24] 问答环节所有提问和回答 问题: 中端市场的进展和单元经济学 - 客户转向公司的原因是数据平台加上整合故事，将营销和服务结合在一起 [39] - 整个CRM栈将走向自主化，企业正在寻找长期合作伙伴 [39] - 5万美元以上客户群体增长38%，前10大客户的平均收入持续强劲增长 [41] - 正在完善中端市场企业需求生成和销售流程 [40] 问题: 服务产品套件的市场规模和推广策略 - 服务市场规模可能与营销自动化类别相当甚至更大 [49] - 对话代理技术将超越传统客户服务，成为消费者的个人助手 [46] - 不会像以前那样长时间等待进入中端市场和企业市场，已经看到大量兴趣 [51] - 服务产品是真正的扩张机会，AI能力将带来每客户收入进一步扩展 [56] 问题: 跨销售机会的规模 - 服务和相关产品构建的机会很大，可能相当于甚至大于营销 [54] - 每家企业都需要购买整个CRM栈，希望所有产品在一个数据平台上协同工作 [55] - 目标是实现自主CRM，为消费者企业提供更好的LTV [56] 问题: 消费者界面是否与电商合作伙伴冲突 - 不认为会产生真正竞争，实际上与许多平台和合作伙伴合作开发此技术 [60] - 合作伙伴是加速器，许多机构合作伙伴正在建立实践和服务 [62] - 与合作伙伴有共同使命，即帮助共同客户更成功 [63] 问题: 毛利率推动和拉动因素及季节性影响 - 毛利率受三个关键因素驱动：SMS增长、基础设施投资和新产品 [66] - 新产品目前不会对今年毛利率产生有意义影响 [67] - 基础设施投资开始产生杠杆效应，第二季度毛利率环比持平 [68] - 季节性不会发生太大变化，SMS仍基于发送量，第四季度占比较高 [69] 问题: 客户增长强劲的原因 - 净新增主要来自创业者板块，但SMB、中端市场和企业也表现强劲 [72] - 价值主张在所有客户规模中都产生共鸣 [72] - 改进了免费向付费转化流程，重新设计了登录页面 [73] - 5万美元以上客户新增创纪录，包括新客户和现有客户扩张 [74] 问题: 产品组合扩展对市场策略的影响 - 产品组合扩展正在打开更多门户，特别是在企业市场 [79] - 对话开始升级，更多与首席数字官、CIO和技术负责人交流 [80] - 现在有多个向量和多种方式开始对话 [84] - 服务产品为企业市场开辟全新角度 [82] 问题: 国际扩张进展和机会 - 国际收入同比增长42%，挪威、德国和西班牙表现特别强劲 [89] - 将继续推出新语言，改善国际客户的产品体验 [90] - WhatsApp支持、多语言功能、数据驻留和本地化是国际扩张的关键 [91] - 国际业务正在解锁新的企业机会 [93] 问题: 增长机会的优先排序 - AI驱动的CRM是最大机会，所有市场领域都会采用AI原生的CRM栈 [98] - 企业市场是重要增长领域，也是全球性的 [101] - 国际扩张仍有很大空间 [101] 问题: AI功能的采用情况和消息量增长 - 更高级的用户（偏向企业和SMB）采用速度更快 [104] - 正在努力自动化AI功能的使用，而不仅仅是提供工具 [105] - 消息质量显著提高，渠道亲和性等功能帮助优先处理不同渠道 [107] - 最终指标是客户的LTV和可归属收入增长 [108] 问题: 新产品的收入潜力和MCP服务器反馈 - 对话代理技术预计带来巨大价值 [111] - 客户中心包含对话代理，可视为额外收入机会 [112] - 帮助台解决对话代理无法处理的复杂问题 [113] - MCP服务器目前不打算定价，客户使用它分析数据和改进产品 [114] 问题: 替代传统提供商的机会 - 在创业者和SMB市场仍有很大机会，特别是在零售和电商之外 [121] - 在企业市场刚刚进入，看到大量机会 [122] - 自定义对象、移动应用支持等功能满足企业需求 [123] - 易用性和社交证明点推动企业领域增长 [124] 问题: 新渠道(RCS和WhatsApp)的客户反馈和毛利率影响 - RCS和WhatsApp允许品牌提供更丰富的终端体验 [132] - 在SMB和中端市场及企业客户中都有采用 [132] - 毛利率特征可能与SMS类似，RCS最终可能替代SMS [133] - WhatsApp在某些市场是默认的 messaging 渠道 [133]