行业与公司 - 行业涉及固态电池技术路线发展，包括硫化物、氧化物、聚合物及半固态电池[1][2][3] - 公司包括宁德时代、国轩高科、蔚蓝新能源、清陶能源、天铁科技、纳克诺尔等[1][4][26][27] 核心观点与论据 技术路线 - 硫化物全固态电池被视为终极技术路径，因其高离子电导率和理论安全性，但量产时间表不确定，宁德时代预计成熟期在2030年[1][3][6] - 半固态和准固态电池可能率先量产，液态电解质含量逐步减少（液态25%以上，半固态5%-10%，准固态0%-5%），符合2026年新国标要求[1][12][13] - 光伏HJT技术兴衰表明第一性原理判断可能偏离实际应用，固态电池需结合工业条件与商业化考量[5][6] 材料与工艺 - 硫化物电解质优势：离子电导率最高，但生产面临安全（硫化氢毒性）、专利壁垒（日韩主导）、成本高（硫化锂300-400万元/吨）[17] - 氧化物电解质特点：高离子电导率（铌镧锆氧、磷酸钛锂铝），界面性能差需搭配聚合物，国内清陶、卫蓝新能源布局[16] - 聚合物电解质改进：稳定性高但离子电导率低（10^-710^-8 S/cm），改性后提升至10^-310^-4 S/cm[15] - 干法负极和锂金属电池为确定性机会，天铁科技获新界能源4亿元订单[4][22] 市场动态 - 2024年10月起行情发酵：初期关注硫化物（宁德时代引领），后扩散至氧化物、聚合物及半固态企业（清陶、蔚蓝）[10][11] - 2025年进展：清陶、卫蓝新能源进入量产关键期，纳克诺尔研发干法设备，长阳科技开发复合膜[27] 其他重要内容 挑战与瓶颈 - 界面阻抗是半固态电池最大卡点，工艺突破聚焦制备与成膜技术[12][14] - 硅碳负极2025年未达预期，主要应用于消费电子而非车用电池[21] 生产流程差异 - 全固态取消隔膜和注液环节，新增胶框印刷和等静压步骤；半固态设备改动较少（资本开支增加30%-50%）[25] - 干法工艺适配固态电池，国内纳克诺尔、宏工科技等布局设备[23][24][26] 企业动态 - 清陶能源：上汽体系支持，下半年订单预期释放[27] - 纳克诺尔：与清华研究院合作研发干法技术，小批量送样[27] - 长阳科技：开发硫化物固态电解质复合膜，提升支撑性[27]