财务数据和关键指标变化 - 2025年第二季度总收入为5480万美元 同比增长16% 其中软件收入4050万美元 同比增长15% 药物发现收入1420万美元 同比增长19% [6][10][11][12] - 软件毛利率为68% 低于2024年的80% 主要由于收入结构变化和预测毒理学计划的投资 [12] - 研发费用为4310万美元 同比下降超过15% 主要由于预测毒理学计划费用转移至软件成本 以及CRO和FTE支出减少 [12] - 销售和营销费用为1070万美元 同比增长约11% 主要由于FTE费用增加 [13] - 总运营费用为7900万美元 同比下降6% 主要由于研发费用降低 [13] - 净亏损为4300万美元 每股亏损0.59美元 相比2024年第二季度净亏损5400万美元有所改善 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务增长主要来自托管合同收入和盖茨基金会预测毒理学计划拨款贡献 本地部署合同收入同比略有下降 [11] - 药物发现收入增长主要反映诺华合作前期付款的持续确认以及合作组合的执行进展 [12] - 预测毒理学计划已发布虚拟激酶面板测试版 支持预测约50种代表性激酶 并扩展至HERG PXR和三种常见CYP脱靶预测 [8][9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过战略合作加速SGR1505(MALT1抑制剂)的中后期临床开发 该药物已获得FDA快速通道资格 [7][18] - 继续投资软件平台性能和使用体验改进 使非计算化学背景的科学家更容易使用 [8] - 预测毒理学计划响应FDA减少动物模型依赖的倡议 开发预测计算模型 [8] - 已扩大与礼来 大冢和Ajax Therapeutics的合作 并新建立与诺和诺德基金会的合作 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境不确定 但行业对验证计算平台的需求持续 公司在分子发现预测方法整合方面处于领先地位 [7] - 维持全年软件收入增长10-15%和药物发现收入4500-5000万美元的指引 [14] - 预计2025年运营费用将低于2024年 主要由于3000万美元的成本削减计划 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 客户投资平台的态度变化及SGR1505授权时机考虑 - 客户讨论保持积极 对先进预测技术需求明确 [27] - SGR1505计划寻求血液学领域具有开发和商业化专业知识的合作伙伴 [32] 问题: 下半年软件需求状况及客户群体分布 - 大型制药客户讨论保持建设性 生物技术领域更具挑战性 [37][38] - 本地部署收入下降主要由于去年大额多年合同影响 托管收入持续增长 [40] 问题: 预测毒理学产品采用情况和现有客户增长空间 - 预测毒理学测试版已发布 用户反馈积极 将作为附加模块单独定价 [44][51] - 现有客户采用水平不一 重点是将中小客户发展为大型客户 [46] 问题: 预测毒理学产品细节 - 合作方已可访问该技术 正在内部使用并产生影响 [50] - 盖茨基金会资助期限约两年 从2024年第三季度开始 影响毛利率 [55] 问题: 5月裁员决策背景 - 裁员不针对特定项目 不影响战略计划执行 现有团队足以推进业务 [61][63] 问题: SGR2921和SGR3515数据公布时间调整原因 - 两项Phase I剂量递增研究按计划进行 数据收集进度导致时间调整 [67] 问题: 未来是否寻求其他项目的战略合作 - 所有三个临床项目(SGR1505 SGR2921 SGR3515)都可能寻求合作伙伴加速开发 [72] 问题: 与Ajax合作扩展的财务影响 - 2025年收入影响有限 未来可能有里程碑和特许权使用费 [74] 问题: 客户支出变化模式 - 客户支出通常增加而非减少 超过50万美元客户保留率100% [77][78] 问题: 与FDA关于预测毒理学计划的讨论 - 已进行非正式讨论 待技术成熟后将与FDA进一步接触 [82]