交易方案 - 公司拟以13.79亿现金购买万优49%股权，交易完成后持股比例达75% [2] - 股东向周鹏转让989万股，占总股本5.27% [2] - 杨俊将在12个月内以不低于交易对价金额购买上市公司股份 [2] - 周鹏及配偶将6.55%股权表决权委托给王泽宁行使 [2] 交易考量 - 万优公司截至5月底拥有3000多家门店，1-5月净利润1.4亿元 [5] - 协转价格128元/股，较市价有较高折价 [5] - 交易旨在整合优质资产、绑定核心团队、提升上市公司盈利水平 [5] 控制权与治理 - 实控人通过直接持股及一致行动协议控制公司超过58%表决权 [7] - 实控人深度参与日常经营管理 [7][8] - 历次股东大会表决结果体现实控人对公司治理的有效把控力 [8] 财务与运营 - 万优2024/2025年毛利率、净利率受产品结构、运输等多因素影响 [8] - 公司注重门店质量，关注单店运营效率和消费体验优化 [8] - 业务体量扩大带动供应链、渠道运营等环节效率提升 [8] 其他事项 - 控股股东减持计划尚未实施，将视市场情况决定 [8] - 控股股东可能通过合法合规方式为上市公司提供资金支持 [6] - 交易完成时间取决于审批流程，工商登记完成后并表 [4]