汽车零部件行业 行业概况 - 汽车零部件行业经历2017年盈利下滑后，通过费用率控制和降本增效，净利率明显回升[4] - 估值处于历史低位，智能汽车市场空间达5万亿（2030年全球汽车行业或达10万亿）[5] - 细分领域（座椅、车灯、玻璃等）通过技术升级（如LED→ADB大灯、调光玻璃）提升单车价值，市场空间达百亿至千亿级[1][6] 细分领域机会 - 座椅：年增速4%-5%，国产替代空间大[9] - 车灯：升级增速10%，市占率变化显著（华域视觉30%→新宇10%+）[6][9] - 玻璃：调光/双夹层玻璃配置增加推动增长[9] - 支架：激光雷达支架预计20%增长（2028年市场规模120亿 vs 2024年40亿）[7] - 线控制动/转向：2024年150亿→2028年260亿[7][8] 出口与海外布局 - 海外市场销量为国内2倍，价格1.7倍，盈利性更强（如福耀、敏实表现突出）[10] - 关税政策倒逼海外建厂（墨西哥成本110 vs 美国150，美墨加协议零关税优势）[11] - 欧洲新能源车渗透率突破20%，碳减排政策推动需求（2025-2030年需达24%+）[12] --- 人形机器人产业 发展现状 - 2025年全球产量超预期达万台，成本降幅超50%[13] - 技术突破：丝杠工艺成熟、新型减速器（抗冲击+低成本）、灵巧手/轻量化技术[13] - 特斯拉展示进阶能力（跳舞、餐厅应用），ToB/ToC场景拓展[19][20] 汽车产业协同 - 车企积极布局（特斯拉、比亚迪、新势力等），探索新材料（以塑代钢）[14] - 制造工艺共通性：减速器、电机、传感器等，汽车零部件企业转型机器人制造[15][16] - 汽车产业优势：一致性生产、快速降本能力[17] 技术趋势 - 智能芯片迭代加速，2026-2027年部分场景或突破，2030年成熟应用[18] - 行业仍处早期阶段，零件方案/工艺未定型[21] --- 注：数据与观点均引用自原文，未添加额外信息