公司财务表现 * 公司2025年上半年总营收达9.3亿元，同比增长25.5%[2][3][10] * AI SaaS业务收入5亿元，同比增长26%[2][3][10] * 经调整后净利润为8,472.1万元，同比显著增长77.7%[2][3][10] * 归母公司净利润由负转正，超过3,700万元[14] * 精准营销业务毛收入达50.3亿元，会计收入4.2亿元，分别增长49%和25%[10] * 经常性收入占比达84.5%[14] * 直销收入达4.4亿元，同比增长25.2%；渠道业务收入超过6,400万元，同比增长32%[11] * 纯AI收入超过1亿元，其中AI agent产品创收超过4,500万元[5] 业务增长与市场表现 * 上半年新增814家客户，包括欧莱雅、百事、复兴文旅、沃尔玛等代表性品牌客户[2][5][3] * 订单增速达69%，一到七月增速提升至81%[4][23] * 营销云外贸版收入同比增长89%[2][6][19] * 覆盖六大垂直行业，横向扩展文旅行业，纵向深挖各个二级细分行业[2][11] * 已突破800家KA客户[11] * 全国共有232家代理商，持续扩张[11] 技术创新与产品进展 * 自研AI agent force智能体中台升级至2.0企业版，实现业务场景横向拓展[3][4][16] * 构建由tforce营销领域大模型、AI agent force智能体中台和垂类AI agent应用组成的技术体系[2][9] * 推出8个行业垂类智能体应用，包括海外出海智能体伊娃和消费零售领域的AI销售陪练系统德学堂[34] * 计划发布3至5款新产品，包括经营分析和经营决策智能体[7][8][4] * 智能体中台2.0版本推动合同增长和客单价提升，不含智能体一体机的客单价增幅约为30%[23] 国际化进展 * 依托覆盖95%区域语言的智能营销系统，在跨语言、跨区域的本地化和适应性上具备明显优势[2][6] * 国际客户远程实施和交付，下半年将有更多区域客户落地，并成立区域公司或办事处[19] * 加快国际化步伐，寻找海外合作伙伴，实现产品快速出海[11][7] 发展战略与竞争优势 * 从工具型SaaS供应商转型为智能体生态赋能者[2][9] * 聚焦AI agent与行业场景深度融合，致力于做AI应用的最后一公里[7][9] * 核心优势包括广阔市场空间与龙头地位、AI agent商业化契机明确、稳健的SaaS复利商业模式、极致运营效率[13][14] * 组织能力和文化是ToB业务的核心竞争力，注重长期发展，具备强大的执行力和组织能力[27][28] * 精准营销与AI SaaS有强协同效应，提升获客效率、客户复购率和忠诚度[31] 行业与市场观点 * 精准营销业务是一个超过万亿规模的市场，跨境业务扩展下市场逐步扩大[30] * 企业级AI智能体应用本质上仍属于软件工程范畴，不能完全替代人工操作，而是优化流程和提高效率[24][25] * 未来三五年内，AI不会替代现有软件，将形成互补关系[22] * 新技术应为产品和服务的一部分，以提升效益为目标[21] * 营销和销售领域对AI投入匹配度最高，因为大模型允许一定程度的不精准性[26] 人员与费用管理 * 年底整体人员数量预计略微上涨，疫情后调整和稳健增长战略[15] * 上半年行政费用、销售费用等各项费用下降，研发费用实际也有所下降[15] * 下半年将加大销售网络建设和研发团队投入，直销团队约700人，K类销售人员约70人，年底这两个数字都会明显增加，K类销售人员可能接近翻倍增长，SMB销售人数也会有两位数增长[31] * 研发方面优化基础岗位，增加算法和产品领域投入，吸纳垂直行业经验丰富的产品经理[31] 风险与挑战 * 企业关注可控性及组织结构中的细小价值点实现，数据治理薄弱问题影响AI落地[22] * 从业者未必愿意主动接受AI智能体在工作中的应用，需要积极引导[35] * 在充分竞争环境下，没有哪个企业可以避免竞争，必须考虑到这一点并做好准备[26]