财务表现与成本控制 - 上半年毛利率增长源于产品和客户结构优化及高毛利产品销售占比提升 [2] - 未来将通过技术升级和成本控制维持稳定可持续的毛利率水平 [2] 国际市场与关税应对 - 泰国工厂获美国海关原产地认证函（E-Ruling）可满足北美大部分订单需求 [2] - 北美业务采用FOB模式 关税由客户承担 [2] - 产品在海外市场具不可替代性 属售后市场刚性需求 关税影响有限 [2] 核心业务发展 - 制动系统类轴承（含轮毂轴承/轮毂轴承单元/重卡轴承）为收入占比最大品类 [2] - 前装市场属新能源汽车和燃油车必需易损件 售后市场因定期更换需求稳定且单价高 [2] - 将持续提升该类产品市占率以强化盈利能力 [2] 产能扩张与战略布局 - 募投项目"年产629万套高端汽车轴承智能化建设项目"将于明年完成 [2] - 新增629万套高端汽车轴承年产能 助力主机市场拓展 [2] - 机器人零部件事业部聚焦谐波减速器研发量产 适用于工业/协作/人形机器人场景 [3] - 2024年底核心设备到位实现小批量生产 第二条产线预计年底达产以储备产能 [3] - 正推进国内外客户合作 尚未大批量供货 [3]