财务数据和关键指标变化 - 净营业收入为人民币1699亿元 同比下降1.73% [5] - 归属于银行股东净利润为人民币749亿元 同比增长0.25% [5] - 年化平均总资产回报率(ROAA)为1.21% 年化平均净资产收益率(ROAE)为13.85% 保持行业领先水平 [6] - 净利息收入为人民币1060.8亿元 同比增长1.57% [6] - 净息差(NIM)为1.88% 同比下降12个基点 [6] - 非利息收入为人民币638亿元 同比下降6.77% [6] - 净手续费及佣金收入为人民币376亿元 同比下降1.89% [6] - 财富管理手续费及佣金收入扭转2022年以来下降趋势 同比增长11.89% [6] - 其他净非利息收入为人民币262亿元 同比下降12.97% [7] - 成本收入比保持稳定在30.11% [7] - 总资产达到人民币126.6万亿元 增长4.16% [7] - 总负债为人民币113.6万亿元 增长4.05% [9] - 不良贷款余额增加人民币7.6亿元 [12] - 不良贷款率为0.93% 下降0.02个百分点 [12] - 年化信贷成本率为0.67% 同比下降0.1个百分点 [12] - 拨备覆盖率为410.93% 下降1.05个百分点 [13] - 贷款损失准备率为3.83% 微降0.09个百分点 [13] - 年化不良贷款生成率为0.98% 同比下降0.04个百分点 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售贷款占集团总贷款51.68% 下降1.23个百分点 [10] - 零售业务净营业收入占总收入56.6% 同比上升1.12个百分点 [11] - 零售业务税前利润占比58% 同比上升1.42个百分点 [11] - 零售客户总数2.16亿户 增长2.86% [14] - 金葵花及以上客户5056.3万户 增长7.57% [15] - 持有理财产品的客户6107万户 增长4.9% [15] - 活跃信用卡用户6963万户 增长0.28% [15] - 公司客户总数336万户 增长6.36% [15] - 新获取客户30.51万户 [15] - 零售AUM规模突破人民币16万亿元 增长7.39% [16] - 2025年增量达人民币1.1万亿元 创历史新高 [16] - 零售客户存款余额4.25万亿元 增长5.43% [17] - 零售贷款余额3.68万亿元 增长0.92% [17] - 信用卡交易额2.02万亿元 同比下降0.854% [17] - 公司客户FPA余额6.45万亿元 较年初增加3950亿元 [18] - 个人养老金账户累计开户超1300万户 存款余额市场排名前列 [19] - 养老金托管规模1.41万亿元 [19] - 投资银行业务债务融资工具承销规模2742.9亿元 [20] - 并购融资业务同比增长27% [20] - 批发客户流交易量1591亿美元 同比增长25% [20] - 票据直贴业务量1.39万亿元 同比增长4.86% 市场排名第二 [21] - 零售理财产品余额增长8.84% [22] - 非货币市场公募基金代销额同比下降7.84% [22] - 信托计划和保险代销额分别增长175.24%和32.77% [22] - 资产树体系下进行资产配置的客户数1130万户 增长9.17% [23] - 公司理财产品日均余额4590.5亿元 增长14.8% [23] - 资产管理规模4.45万亿元 保持稳定 [24] - 托管资产规模24.14万亿元 增长5.96% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外机构总资产增长6.56% [25] - 海外机构净营业收入同比增长23.72% [25] - 香港机构总资产增长9.49% 净营业收入同比增长25.28% [25] - 招银国际上半年香港IPO承销数量排名第一 [25] - 招银理财理财产品余额2.46万亿元 下降0.4% 保持行业第一 [26] - 招商基金公募基金管理规模8966亿元 增长1.93% [27] - 招商信诺资管保险资金委托管理规模2140亿元 增长12.85% [27] - 长三角、珠三角、成渝地区、海峡西岸经济区等重点区域客户数、AUM、核心存款等指标增速均高于境内分支机构平均水平 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持价值银行战略 坚持质量、效益、规模动态均衡发展理念 [4] - 深化客户关系 扩大客户基础 [14] - 打造特色业务优势 实现差异化竞争 [16] - 实施区域发展战略 提升重点区域发展能力 [24] - 提升全球化和综合化经营发展效能 [25] - 加快数字化智能化转型 强化科技优势 [28] - 强化全面风险管理 保持资产质量稳定 [29] - 面对低利率、低息差、低费率环境和同质化竞争加剧的挑战 [31] - 推进国际化、综合化、差异化、数字化智能化转型 [31] - 巩固业务基础 提升精细化管理水平 [32] - 坚持差异化发展 扩大核心竞争优势 [33] - 提升全球化和综合化经营能力 [34] - 培育创新驱动增长新动能 加快建设数字招行 [35] - 坚守纪律 强化全面风险管理 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 外部环境依然复杂 银行业既面临挑战也蕴含机遇 [31] - 中国经济持续保持恢复性增长态势 为银行业提供了良好的经营环境 [31] - 银行业整体经营仍面临压力 [31] - 对下半年实现稳健向好发展有信心 [40] - 预计第三季度和下半年将保持稳健向好态势 [40] - 对财富管理费收入未来增长有信心 [103] - 对信用卡业务发展前景保持信心 [114] - 对国际化战略的长期发展有信心 [121] - 对ROE保持行业领先优势有信心 [167] 其他重要信息 - 海外机构抓住香港资本市场持续复苏机遇 实现业务规模和价值贡献显著增长 [25] - 获批筹备招商银金融资产投资管理公司 标志综合化业务布局取得新突破 [27] - 在基础层面创新科技 强化模型性能和计算效率 [28] - 在零售、对公、风控、运营等148个场景规模化应用大模型 [28] - 实施AI优先战略 在全行推广AI助手 累计节省475万工时 [28] - 公司贷款不良率0.93% 较上年末下降0.13个百分点 [29] - 房地产业不良率4.74% 下降0.2个百分点 [29] - 制造业不良率0.44% 下降0.05个百分点 [29] - 零售贷款不良率1.03% 较上年末上升0.07个百分点 [29] - 按揭贷款不良率0.46% 下降0.02个百分点 [30] - 信用卡不良率1.75% 与上年末持平 [30] - 小微贷款和消费贷款不良率分别为0.95%和1.41% 较上年末上升0.16和0.37个百分点 [30] 问答环节所有提问和回答 问题: 下半年能否继续保持积极增长趋势 [38] - 一季度面临LPR重定价带来的净息差收缩压力较大 [39] - 二季度业绩好于一季度 [39] - 预计三季度和下半年将保持稳健向好态势 [40] - 有信心在下半年实现稳健进展 达到年初预算目标 [40] 问题: 零售银行战略及具体措施 [42] - 零售银行面临困难和挑战 但在客户和AUM方面取得较好增长 [44] - 上半年AUM增量创历史新高 财富管理费收入也实现较好增长 [44] - 重点聚焦存款和结算清算等基础领域 [45] - 用一年半时间打造"人+科技"服务模式 优化团队建设 [46] - 应用AI技术到零售银行 重点发展AI小招助手 [47] - 零售银行三大支柱:科技、团队、为客户创造价值的理念 [50] - 坚定执行零售战略 无论市场好坏都坚持业务发展 [53] 问题: 净息差展望及存款成本 [54] - 净息差绝对水平1.88% 领先行业46个基点 [57] - 存款成本1.26% 远低于同业 进一步下降空间较小 [59] - 活期存款占比最高 存款成本下降空间小于同业 [59] - 按揭贷款重定价对净息差造成较大压力 [61] - 预计净息差收缩幅度将小于往年 [69] - 活期存款受资本市场影响 但金融机构存款增长33% [65] - 金融机构存款成本1.09% 活期占比97% 也是优质负债来源 [66] 问题: 反内卷政策的影响 [70] - 反内卷政策与2017年供给侧改革有相似之处也有不同 [72] - 本次主要针对创新型民营企业 与上次针对僵尸企业不同 [73] - 有助于银行业建立健康竞争环境 稳定存贷款定价 [74] - 有利于银行资产质量改善和成本管理 [75] 问题: 公司银行业务差异化发展 [76] - 公司客户总数336万户 质量较高 [78] - 科技型企业占比约20% 制造业龙头企业覆盖80% [79] - 上市公司覆盖86% PE投资相关企业覆盖59% [79] - FPA余额6.42万亿元 非传统融资占比41.4% [81] - 交易银行业务保持领先地位 [81] - 跨境业务和外汇业务分别增长20%和36% [82] - 投资银行业务保持市场前三地位 [83] - 公司业务不良生成率低于0.2% [86] 问题: 零售资产质量展望 [88] - 零售信贷风险仍在暴露过程中 [94] - 信用卡不良率自2019年以来呈上升趋势 [93] - 采取低波动稳健经营策略 资产质量保持行业最佳 [96] - 风险文化审慎稳健 客户质量好 抵押物充足 [98] - 预计经济复苏和政策支持将改善零售信贷环境 [99] 问题: 手续费收入展望 [100] - 财富管理费收入三年来首次正增长 约12% [103] - 保险代销量增长但费收入下降 因产品结构变化 [104] - 信用卡交易额下降8% 但市场份额提升0.3个百分点 [106] - 信用卡费收入下降16% [106] - 其他净非利息收入下降12% 受金融市场影响 [107] 问题: 信用卡业务定价调整影响 [109] - 信用卡定价整体将保持稳定 [110] - 主要来自分期付款业务 已有成熟的风险定价模型 [111] - 监管指导价格要覆盖风险 银行可实行差异化定价 [111] 问题: 国际化战略进展 [116] - 国际化战略顺应中国企业出海趋势 [118] - 有助于突破低利率环境下的发展瓶颈 [119] - 利用现有海外机构提升服务中资企业能力 [121] - 需要3-5年时间真正具备全球运营能力 [122] 问题: 资本管理及RWA增长 [123] - 资本充足率下降主要受分红因素影响 [126] - 排除分红因素后 权重法下资本充足率均有所上升 [126] - RWA增长较快因公司贷款增长较快 [127] - 优化公司评级模型导致风险权重上升 [127] - 债券投资增加导致市场风险RWA增长较快 [128] 问题: 公司信贷需求及投向 [130] - 公司贷款成为主要增长驱动 [132] - 制造业需求强于其他行业 [132] - 制造业、租赁和商务服务业、电力热力生产供应业是三大需求较强行业 [133] - 目标下半年一般贷款增速超过10% [134] 问题: 财富管理业务展望 [135] - 客户风险偏好有所变化 更偏好权益类资产 [136] - 低利率环境将是长期现象 [137] - 重点提供资产配置服务 [139] - 创新产品供给 打造综合超市 [141] - 嵌入AI技术提升服务效率 [144] - 财富管理费收入将逐步恢复 [145] 问题: 短期与长期利益平衡 [146] - 银行经营如同马拉松 不是百米冲刺 [149] - 需要夯实客户、人才、管理、业务四个基础 [151] - 需要构建零售、对公、投行和金融市场、大财富管理四大板块全面发展 [152] - 推进国际化、差异化、数字化、综合化四化转型 [152] - 实施区域发展战略 聚焦大湾区、长三角、环渤海等重点区域 [153] 问题: 债券市场投资策略 [155] - 债券市场波动加大 投资难度增加 [156] - 十年期国债收益率波动区间约30个基点 [157] - 近期收益率回升至1.8%左右 [158] - 长期看债券收益率趋势向下 [159] - 投资策略:保持适当投资比例、低买高卖、把握波动交易机会、管理好久期、运用衍生品对冲风险 [160] 问题: ROE展望及分红政策 [163] - ROE从去年14.85%下降至13.85% [166] - 仍领先行业平均水平4个百分点 [168] - 内部建立以ROE为中心的管理体系 [167] - 需要平衡盈利能力、资本增长和分红政策 [171] - 将综合考虑资本实力、业务发展、外部环境、监管政策和投资者建议 [172]