营收结构 - 2025年上半年功能鞋材和沙发家居两大品类合计营收占比接近70% [2] - 汽车内饰品类营收快速增长且占比提升，电子产品稳定，体育装备略有下降，合计营收占比约30% [2] 客户合作与市场拓展 - 功能鞋材品类与耐克、阿迪达斯、彪马、亚瑟士等国际品牌保持良好合作，其中耐克将公司升级为战略合作伙伴（2025年1月） [3] - 2024年5月成为阿迪达斯合格供应商，2025年正蓄势积能 [4] - 国内市场中与安踏、李宁、特步等主流运动品牌实现合作全覆盖 [4] - 汽车内饰品类已切入比亚迪、丰田、大众、小鹏、长城等车企供应链，2025年上半年获得更多车型项目定点 [5] 毛利率与产品策略 - 电子产品、汽车内饰品类整体毛利率较高 [3] - 功能鞋材和沙发家居毛利率呈现分层分化特点，受产品技术含量、定制化程度和客户层级影响 [3] - 公司通过优化产品结构和客户层级提升整体盈利水平 [3] 行业规模与竞争 - 国内人造革合成革市场规模约900亿元，其中PU合成革占比约40% [6] - 公司在部分中高端细分市场份额超20%，但行业整体集中度低 [6] - 主要竞争对手包括台湾三芳、日本世联、韩国伯产、韩国德成等企业 [7] 核心竞争优势 - 技术研发优势：拥有国家级技术中心、博士后工作站及多项核心专利 [7] - 品牌与客户优势：与全球知名品牌长期合作，覆盖多行业高端客户 [7] - 产能与成本优势：现有40条生产线，具备柔性生产能力，与上游供应商稳定合作 [8] - 生态环保优势：获评国家绿色工厂，连续6年通过Higg FEM认证，开发生物基、可降解等环保技术 [8] 战略布局 - 越南建厂旨在服务东南亚产业链转移、响应国家“一带一路”战略、利用关税优势化解贸易风险 [8] - 安利越南主要服务国际运动休闲品牌及沙发家居客户 [8] 新兴业务进展 - 半导体作为战略储备品类，首批小批量订单已实现量产交付（研发周期约2年） [5] 产品应用与价值 - 汽车内饰产品应用于档位扶手、座椅、仪表盘等部位，单车用量约2-20米 [5]