公司概况 * 京北方2025年上半年整体收入23.61亿元 同比增长5.22%[3] * 单季度Q2收入增长6.68%[3] * 归母净利润1.19亿元 扣非净利润1.1亿元 与去年基本持平[3] 业务板块表现 IT业务 * IT业务收入增长10.71%[3] * 中小银行客户收入增长约10%[4] * 非银行金融机构（券商、保险）收入增速达25.6%[4][5] BPO服务 * BPO服务收入与去年持平[3] AI应用领域 * AI应用领域收入同比增长约70%[2] * 实现六七千万元收入 高于年初规划的50%[2][6] * 收入增长核心来源于三大方向产品：技术大模型平台基座、不同业务场景应用、大模型训练调优前的数据优化处理与清洗[9] 新兴业务布局 * 快速切入稳定币、虚拟资产和数字资产领域[7] * 与香港国付量子战略合作 参与数字资产交易和基础设施建设[7][12] * 推出RLV相关解决方案 与两家国内上市公司签订LLV合作框架协议[11] 市场拓展 客户群体突破 * 成功突破多家券商并形成规模收入的保险机构[4][5] * 与大型中资金融机构保持深度合作[12] * 积极探索东南亚、中东等地区合作伙伴[12] 区域市场发展 * 香港市场通过两条路径发展：与国付量子合作探索Web 3领域 以及与中资金融机构合作[12] * 参与香港数字资产理事会并担任副会长[12] 技术发展与创新 AI技术应用 * 配合Deepseek和阿里等国内厂商进行持续迭代[9] * 应用场景主要集中于银行中后台：AI编程、测试、运维等IT后台场景 以及财务、人力审核优化等业务后台场景[9] * 逐步参与前台实验室场景如营销属性测试[9] 区块链技术融合 * 长期服务国内数字人民币及供应链区块链业务[7] * 探索AI与区块链技术融合的新方式 包括链上化融资途径[8] * 在区块链智能合约技术平台架构方面具有先发优势[13] 行业竞争与发展前景 行业竞争格局 * 银行IT行业竞争格局逐渐向头部厂商收敛[16] * 拥有长期服务经验和品牌认知度的头部厂商将进一步占据市场份额[16] * 政策鼓励大型行业间的横向整合与兼并购[16] 发展驱动因素 * Web 3和稳定币业务需要单独架设新的业务系统 带来可观的新业务体量[14] * 新资产类型需要配套托管系统及反洗钱合规措施[14] * AI业务模式创新：从传统IT采购预算转向业务预算采购[10] 财务展望与风险 全年业绩预期 * 全年收入预期大个位数增长[4][17] * 暂时没有大幅调整全年指引的计划[17] * 利润端需视修复情况而定 看能否与收入保持同比例增长[17] 面临的挑战 * 银行整体IT预算增速放缓[15] * 成本端可能存在较大扰动[17] * 需要适应客户采购模式及内部要求的转变[10] 战略方向 * 积极探索AI业务新模式 从整体架构到平台交付及定制化应用场景开发[4] * 未来预期偏向智能体或明确效果方向的场景[4][10] * 用数字员工完成业务处理甚至前台任务[10] * 根据政策预期点逐步推进产业端工作[10]