财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入同比增长15.5%至9750万美元[18] - 非GAAP毛利润同比增长16.8%至7030万美元[19] - 调整后EBITDA同比增长约33%至1100万美元[5] - 经营活动现金流为负630万美元[23] - 非GAAP每股收益为0.08美元[21] - 上半年收入同比增长15.5%至1.931亿美元[22] - 上半年调整后EBITDA为2130万美元[22] - 递延收入为1.143亿美元[24] - 剩余履约义务为5.745亿美元[24] - 短期剩余履约义务为3.55亿美元[24] - 第二季度账单金额为9300万美元[25] - 现金及等价物为8470万美元[23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件收入为3660万美元 同比增长35.9%[18] - 软件服务收入为4670万美元 同比增长140万美元[18] - 专业服务收入为1420万美元 同比增长200万美元[18] - 总软件收入占比85.5%[18] - 经常性收入占比48.7%[19] - 非GAAP毛利率为72.1% 同比提升81个基点[19] - 预计全年软件收入占比87% 专业服务收入占比13%[25] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区签署1000万美元的后续订单[6] - EMEA地区赢得1000万美元的新客户订单[8] - 美国市场仍面临预算延迟挑战[12] - 与LexisNexis Risk Solutions建立战略合作伙伴关系[12] - 计划参加MILIPOL巴黎、亚洲国防与安全展、IACP等重要行业会议[13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 技术栈基于信号处理、洞察挖掘和调查分析三层架构[9] - 重点发展战术情报解决方案[9] - 通过AI能力提升产品差异化[11] - 被Gartner列为AI驱动预测分析样本供应商[11] - 持续投资研发以保持技术领先优势[46] - 通过概念验证和演示取代现有供应商[47] - 长期目标为2028财年实现5亿美元收入[15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球安全挑战日益复杂 推动对先进情报解决方案的需求[8] - 客户面临数据量增长、对手更复杂和技术快速演变的挑战[6] - 美国市场存在暂时性预算挑战但长期机会巨大[12] - 需求环境健康 客户需要现代化解决方案应对威胁[65] - 上半年获得约30个新客户[42] - 更新2026财年指引：收入约3.97亿美元(±2%) 调整后EBITDA约4500万美元[16][26] 其他重要信息 - 完成2000万美元股票回购计划[23] - 董事会批准新的2000万美元股票回购授权[23] - 集体诉讼被完全驳回[27] - 非GAAP税收支出预期从1300万美元下调至1100万美元[26] - 预计全年经营现金流为4500万美元[27] 问答环节所有提问和回答 问题: 美国联邦环境假设和大型交易的贡献 - 美国是重要机会但短期贡献较小 不依赖美国市场实现指引[30] - 联邦机构销售周期较长 存在预算问题[31] - GroupSense整合进展顺利[32] 问题: 美国预算环境对话情况 - 预算逆风已反映在指引中[33] - 近期成功获得州和地方新客户[34] - 联邦预算问题是暂时性干扰[35] 问题: 软件和专业服务收入组合 - 专业服务收入确认存在季度波动[36] - 对未来两个季度有良好可见性[36] - 毛利率提升至72% 有信心实现长期73%目标[37] 问题: 增长驱动因素分解 - 增长主要来自现有客户基础[42] - 上半年获得约30个新客户[42] - 新客户从小规模开始然后逐步增长[43] 问题: 取代现有供应商的原因 - 技术优势体现在数据处理和高级分析能力[45] - 通过概念验证展示优于现有解决方案的性能[47] - 投资研发保持客户领先优势[46] 问题: 新客户获取来源 - 来自新地区、同一组织新部门或同一国家新机构[49] 问题: 账单增长强劲原因 - 账单受多个因素影响 包括合同里程碑和新订单预付款[51] - 整体趋势健康 账单与收入水平相当[51] 问题: 经常性收入趋势 - 经常性收入由支持和订阅组成[52] - 预计明年订阅交易将推动经常性收入改善[52] - 长期趋势将增长[53] 问题: 美国市场对长期目标的贡献 - 产品市场契合度优异[55] - 已获得后续订单和合作伙伴认可[55] - 预计美国收入占比将随时间增长[56] 问题: 交易管道和威胁格局趋势 - 全球安全压力增加推动需求[64] - 客户需要现代化解决方案处理更多数据和更复杂分析[65] - 需求环境非常健康[66]