财务数据和关键指标变化 - 剩余履约义务(RPO)达到4550亿美元 同比增长359% 环比第四季度增加3170亿美元 [5] - 云RPO增长近500% 去年同期增长83% [5] - 总收入149亿美元 同比增长11% 高于去年同期的8%增长 [7] - 云总收入72亿美元 同比增长27% [5] - 云基础设施收入33亿美元 同比增长54% 去年同期增长46% [6] - 运营收入62亿美元 同比增长7% [7] - 非GAAP每股收益1.47美元 GAAP每股收益1.01美元 [8] - 过去四个季度运营现金流215亿美元 同比增长13% [8] - 自由现金流为负59亿美元 资本支出274亿美元 [8] - 第一季度运营现金流81亿美元 自由现金流为负362亿美元 资本支出85亿美元 [8] - 现金及有价证券110亿美元 短期递延收入120亿美元 增长5% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - OCI消费收入增长57% 需求持续远超供应 [6] - 云数据库服务年化收入近28亿美元 增长32% [6] - 自治数据库收入增长43% 去年同期增长26% [6] - 多云数据库收入增长1529% OCI区域嵌入AWS Azure和GCP [6][7] - 云应用收入38亿美元 增长10% [7] - 战略后台应用收入24亿美元 增长16% [7] - 软件总收入57亿美元 下降2% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已成为AI工作负载的首选平台 与OpenAI xAI Meta NVIDIA AMD等领先AI公司签署重大云合同 [5] - 预计2026财年资本支出约350亿美元 主要用于数据中心创收设备而非土地或建筑 [9] - 云基础设施业务预计本财年增长77%至180亿美元 未来四年将分别增至320亿 730亿 1140亿和1440亿美元 [10] - 非GPU基础设施业务继续以远超竞争对手的速度增长 [11] - 行业特定云应用推动客户使用后台云应用 [11] - 拥有34个多云数据中心 将再交付37个数据中心 总数达71个 [11] - 预计2026财年按固定汇率计算总收入增长16% [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - AI正在从根本上改变Oracle和整个计算机行业 [14] - AI训练是一个价值数万亿美元的庞大市场 AI推理市场将比训练市场大得多 [15][16] - 公司积极追求AI推理市场 因其是全球高价值企业数据的最大保管者 [17] - 新AI数据库允许数据向量化 使所有数据都能被AI模型理解 [17] - 公司提供最先进的AI推理模型 包括ChatGPT Gemini Grok Llama等 均在Oracle云中独家提供 [17] - 预计运营收入今年将增长中双位数 2027财年增长更高 [8] - 将在10月拉斯维加斯Oracle AI World活动上更新长期财务目标 [11] 其他重要信息 - 过去10年以平均55美元价格减少三分之一流通股 [9] - 本季度回购44万股 总计9500万美元 [9] - 过去12个月支付股息50亿美元 董事会宣布季度股息每股050美元 [9] - 推出Butterfly解决方案 以600万美元价格提供完整Oracle云功能 成本仅为其他超大规模厂商的1% [37][38] - 拥有最先进的应用程序生成器 使用AI生成新应用程序 [39] - 在网络和GPU超级集群方面具有性能优势 数据处理速度更快 [61] 问答环节所有提问和回答 问题: 除了AI训练外 还有哪些因素推动这些惊人预测 [22] - AI推理能力需求巨大 有客户要求全球所有未使用容量 这是非常不寻常的电话 [24] - 通过向量化数据库数据 结合公共数据和企业数据 为客户提供独特价值主张 [25][26] - 公司成为许多客户的事实云 提供公有云 专用区域或Cloud@Customer等多种选择 [28] - 拥有完整技术栈 包括基础设施 数据库和应用程序 各层协同发展 [28][29] 问题: 在企业应用领域 没有数据库优势的公司将面临什么 [43] - 公司同时是基础设施和应用公司 具有双重优势 [44] - AI应用生成器技术使能构建更好应用 需要更少人员 [44] - 销售应用套件而非单个应用 能解决更大范围问题 [45] - 在AI推理领域具有独特优势 能回答销售 工程等各种问题 [46] 问题: 需要多少资本支出来服务这些合同 投资回报率如何 [50] - 资本支出主要用于优化设备而非房地产 技术优势使成本低于竞争对手 [51] - 设备投入后很快产生收入 资产相对较轻 [51][52] - 预计本财年资本支出350亿美元 可能更高 意味着更多产能 [52] - 客户验收时间极短 有一个大厅仅用一周就完成验收 [54] - 作为大型网络设备和GPU消费者 能获得更好融资条件 [55] 问题: 如何防止AI训练业务商品化并保持强劲收益 [60] - 网络数据传输速度非常快 GPU超级集群具有性能优势 [61] - 按小时计费情况下 速度翻倍意味着成本减半 [61] 问题: Oracle AI数据库如何开启企业推理市场 时间表如何 [67] - 所有CEO和政府首脑都希望使用AI 但需要安全地使用自己的数据 [73] - 通过数据向量化 安全模型和捆绑AI模型 满足客户需求 [74] - 需求将无法满足 公司处于良好交付位置 [75] - Oracle数据库将最终迁移到云端 使用Oracle AI数据库 [76]