财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收同比增长约16%至约9800万美元 [5] - 第二季度非GAAP毛利润同比增长约17% [5] - 第二季度调整后EBITDA约为1100万美元，同比增长约33% [5] - 第二季度经营活动现金流为负600万美元，主要受预期季节性支出影响 [5] - 第二季度非GAAP每股收益为0.08美元 [20] - 上半年营收为1.931亿美元，同比增长15.5% [21] - 上半年调整后EBITDA为2130万美元，去年同期为1330万美元 [21] - 公司更新2026财年指引，预计营收约为3.97亿美元（±2%），同比增长约13%（按中值计算） [15] - 公司更新2026财年指引，预计调整后EBITDA约为4500万美元（按营收范围中值计算），同比增长约55% [15] - 公司预计2026财年非GAAP每股收益为0.23美元（按营收范围中值计算） [27] - 公司预计2026财年非GAAP毛利率为72%，较上一财年提升100个基点 [25] - 公司维持2026财年经营活动现金流约为4500万美元的预期 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度软件收入为3660万美元，同比增长359% [17] - 第二季度软件服务收入为4670万美元，较去年增加140万美元 [17] - 第二季度总软件收入约为8330万美元，占总收入的85.5% [17] - 公司预计全年软件收入将占总收入的约87% [17] - 第二季度专业服务收入为1420万美元，较去年增加200万美元 [18] - 公司预计全年专业服务收入将占总收入的约13% [18] - 第二季度经常性收入为4740万美元，占总收入的48.7% [18] - 第二季度非GAAP毛利率为72.1%，同比提升81个基点 [19] - 第二季度毛利润为7030万美元，同比增长16.8% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 在亚太地区，公司与一长期客户签署了1000万美元的后续订单 [6] - 在EMEA地区，公司赢得了一份价值约1000万美元的竞争性订单，客户为新的Tier 1军事情报机构 [7] - 美国市场是公司增长战略的基石，但短期内贡献较小 [29] - 公司通过扩大布局和战略合作伙伴关系（如与LexisNexis Risk Solutions的合作）加强在美国市场的影响力 [11] - 美国联邦机构的采购存在非典型性延迟，限制了近期的能见度，但公司认为这些挑战是暂时的 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的技术栈建立在三个层面：信号处理、洞察挖掘和调查分析 [8] - 本季度重点强调了作战情报（战术情报）解决方案套件，将技术应用于实战环境 [8] - 技术优势在于各层解决方案作为一个集成平台协同工作，由先进人工智能驱动 [9] - 公司通过产品演示和概念验证成功取代现有供应商，例如在美国和EMEA地区 [33][46] - 增长战略基于三大支柱：现有客户群扩张、获取新客户、加速在美国市场的表现 [41] - 公司持续投资研发，增加AI能力、分析和生成式AI，以保持客户领先于对手 [45] - 公司计划通过深化现有客户关系、赢得新客户和扩大美国市场占有率，实现2028财年5亿美元营收、约73%毛利率和20%以上调整后EBITDA利润率的目标 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球威胁日益复杂，安全挑战加剧，从数字到物理领域，对先进情报解决方案产生持续需求 [7][63] - 全球需求环境健康，客户需要现代化解决方案以处理更多数据并获得更多分析洞察 [64] - 尽管美国联邦机构预算存在短期阻力，但公司相信随着州、地方和联邦支出正常化，公司将处于有利地位加速客户获取 [12] - 行业动态正推动对现代AI驱动情报平台的投资增加，强化了公司产品的战略重要性 [10] - 公司对实现长期财务目标充满信心，因为市场需求增长、技术领导力得到验证且执行力持续带来成果 [14] 其他重要信息 - 公司在第二季度完成了之前授权的股票回购计划，以2000万美元总价回购了约210万股普通股 [22] - 董事会批准了一项新的股票回购计划，在未来18个月内回购最多2000万美元的普通股 [22] - 期末现金头寸强劲，为8470万美元，无债务 [23] - 第二季度末总剩余履约义务为5.745亿美元，去年同期为5.677亿美元 [23] - 第二季度末短期剩余履约义务增加至3.55亿美元，为未来12个月营收提供了良好可见性 [23] - 第二季度账单额为9300万美元，同比增长约20% [24] - 集体诉讼已被完全驳回，且无进一步上诉可能 [27] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于营收指引上调的假设，特别是美国联邦市场环境和季度大单的贡献 - 美国代表重大机遇，但短期内业务占比较小，因此指引未过度依赖美国市场 [29] - LexisNexis Risk Solutions合作伙伴关系是进入联邦机构的顺风因素，但预计数字不会快速增长，因销售周期长且存在预算问题 [30] - GroupSense收购整合按计划进行，旨在扩大网络威胁情报的市场准入 [31] 问题: 美国市场的对话情况与预期相比如何，预算是否有所放开 - 美国市场的预算阻力已反映在指引中，并非意外 [33] - 过去几个季度在美国州和地方层级成功获取了新客户，并进行了成功的概念验证和演示 [33] - 尽管存在暂时的预算干扰，但公司相信美国长期仍是增长机遇，并持续投资 [34] 问题: 对软件和专业服务收入占比保持87%/13%的信心来源，以及是否存在季节性 - 专业服务收入因收入确认标准而存在季度间波动，但基于对未来12个月，特别是接下来两个季度的可见性，对实现收入结构目标有信心 [35] - 软件收入快速增长和毛利率改善增强了公司对实现长期财务目标的信心 [36] 问题: 季度增长有多少来自现有客户购买更多产品（数据增长） versus 新产品的采用 - 增长主要来自三大支柱：现有客户群扩张、新客户获取（上半年约30个新logo）、美国市场表现加速 [41] - 增长主要驱动力通常是现有客户群，因为新客户开始时规模较小，随着时间推移成长为现有客户 [42] - 增长通常同时涉及数据容量和功能性的扩展 [42] 问题: 取代现有供应商的驱动因素是什么，公司的"秘密武器"是什么 - 市场需求驱动力来自三个维度：数据量增长、对手更复杂、技术快速演进 [44] - 公司通过大量研发投资保持技术领先，增加AI、分析和自动化能力，使客户任务更成功 [45] - 通过鼓励客户进行概念验证测试，展示相较于现有供应商的成果，从而赢得业务 [46] 问题: 新客户获取中，有多少是取代现有供应商 versus 完全的新增市场 - 新客户来源是混合的，包括新地域（如美国）、同一组织内的新部门、同一国家的新机构 [47] 问题: 本季度账单额强劲，是否超出通常的季节性，有何特别驱动因素 - 账单额受多种因素影响，如合同里程碑、带预付款的新订单等 [49] - 本季度账单额强劲，但无特别事项需说明，整体趋势显示账单额与营收水平相近，表明营收质量良好 [49] 问题: 经常性收入占比48%的趋势展望，预计是否会显著上升 - 经常性收入由支持（主要部分）和订阅构成 [51] - 长期来看，随着公司增加订阅服务，预计经常性收入将呈现增长趋势 [52] 问题: 达到5亿美元长期营收目标，是否需要美国市场贡献显著增加 - 长期目标已考虑美国市场将随时间推移而增长 [53] - 对产品市场匹配度、获得后续订单、合作伙伴兴趣以及新客户获取能力充满信心 [54] 问题: 整体交易渠道转化率与6-12个月前相比如何，是否观察到宏观压力，以及公共部门威胁环境的新趋势 - 全球安全压力增大，犯罪与恐怖活动界限模糊，技术被不良行为者利用，客户挑战增加 [63] - 需求环境健康，客户需要现代化解决方案处理更多数据并获得分析洞察，包括预测性分析 [64] - 从概念验证、现有客户升级、行业会议参与度等方面观察到强劲需求 [64]