财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为1.296亿美元，同比增长3%，超出预期 [5] - 调整后税息折旧及摊销前利润为2590万美元，同比增长72%，占收入的20% [5][17] - 公认会计准则净收入为1330万美元，连续第二个季度为正，较上年同期1970万美元的亏损实现3300万美元的扭转 [5][17] - 非公认会计准则每股收益为0.04美元，超出指引 [5] - 尽管季度内有显著税务支付，运营现金流仍为正值，达340万美元，自由现金流为260万美元 [5][20] - 总现金和投资为3.635亿美元，同比增加9920万美元，环比减少1840万美元，部分原因是公司回购了约2000万美元股票 [20] - 调整后总毛利率为75%，同比扩大4个百分点 [16] - 调整后运营费用为7480万美元，同比下降约5% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 QNX业务 - QNX部门收入为6310万美元，同比增长15%，超出指引上限 [5][6][18] - QNX部门调整后税息折旧及摊销前利润为2050万美元，同比增长56%，利润率达32%，创历史新高 [5][18] - QNX部门毛利率为83%，环比扩大2个百分点，同比持平 [18] - 设计赢单在第二季度超出计划，下半年潜在设计赢单渠道稳固 [6][45] 安全通信业务 - 安全通信部门收入为5990万美元，超出指引上限，环比增长 [11][18] - 年经常性收入增长400万美元至2.13亿美元，美元净留存率改善至93% [11] - 调整后税息折旧及摊销前利润为970万美元，利润率为16%，超出预期 [18] - 毛利率为66%，同比提高，但环比因收入组合变化而降低 [18] 知识产权许可业务 - 许可部门收入为660万美元，超出预期 [15][19] - 调整后税息折旧及摊销前利润为560万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 在中国市场，QNX与一家领先的全球一级供应商达成一笔金额达数千万美元的设计赢单，用于高级驾驶辅助系统应用 [6] - 在德国政府市场，Secusmart业务获得一份为期五年的关键政府机构托管安全语音服务合同，并成功扩展到iOS设备支持 [11][12][13] - 在美国政府市场，ad hoc关键事件管理平台与美国国务院达成大规模续约和增销，并赢得美国海岸警卫队和退伍军人事务部等客户 [13][14] - 在通用嵌入式市场，QNX在医疗仪器、工业自动化和机器人等高性能、安全关键型用例中取得进展，例如赢得北美领先摄像头和视觉模块供应商的合同 [7][8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - QNX通过与非商业用途产品可用性和以QNX为中心的培训计划，加速开发者和生态系统社区的增长 [10] - 与Vector Informatik合作开发的车辆软件平台首个早期访问版本已发布，旨在帮助汽车制造商加速软件定义汽车的开发，扩大QNX的可寻址市场 [9] - QNX操作系统安全8.0版本于7月31日正式发布，并通过TÜV Rheinland的安全和安保审计认证 [8] - QNX与生态系统伙伴如宝马、高通和英伟达保持紧密合作，例如支持高通面向全球汽车制造商和一级供应商的Snapdragon Ride Pilot平台，以及为英伟达DRIVE AGX Thor开发工具包提供基础 [6][9] - 安全通信业务尝试新的经常性收入商业模式，如为Secusmart提供托管服务和更多纯软件销售，以创造更可预测的收入状况 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 汽车市场宏观环境仍存在不确定性，但设计赢单渠道稳固，且感觉暂停按钮正在松开，下半年势头有所增强 [6][40][45] - 关税不确定性已从重大未知风险转变为更确定的关税阻力，整体不确定性水平有所下降 [21][39] - 公司对下半年持乐观态度，基于已入账的进展、新项目上线、车辆平台计划以及向通用嵌入式市场的多元化发展 [47] 其他重要信息 - 公司在第二季度受益于加拿大政府战略创新基金约400万美元的资助，但预计本财年剩余时间不会从该计划中获得进一步的利润表收益 [16][29] - 公司在本季度回购了约500万股股票，平均每股价格为3.97美元，总计约2000万美元，使该计划至今移除的股票总数达到760万股 [20] - 公司预计将在第四季度收到向Arctic Wolf出售Cylance的第二笔3800万美元现金收益，该收益归类为投资活动现金流 [25] 财务指引更新 - 提高2026财年总收入指引中点700万美元，新范围为5.19亿至5.41亿美元；提高调整后税息折旧及摊销前利润指引中点1200万美元，新范围为8200万至1.01亿美元 [24] - 预计第三季度总收入在1.32亿至1.40亿美元之间，调整后税息折旧及摊销前利润在2000万至2800万美元之间 [24] - 预计第三季度非公认会计准则每股收益在0.02至0.04美元之间，全年在0.11至0.15美元之间 [25] - 预计第三季度运营现金流在1000万至2000万美元之间，全年在3500万至4000万美元之间 [25] - 预计QNX业务第三季度收入在6600万至7000万美元之间，调整后税息折旧及摊销前利润在1300万至1700万美元之间；全年收入指引中点提高300万美元，范围为2.56亿至2.70亿美元 [22] - 预计安全通信业务第三季度收入在6000万至6400万美元之间，调整后税息折旧及摊销前利润在1200万至1600万美元之间；全年收入指引再次提高，范围为2.39亿至2.47亿美元 [23] - 许可业务维持先前指引，预计每季度收入约为600万美元，调整后税息折旧及摊销前利润约为500万美元 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于QNX运营杠杆和第三季度指引的思考 [28] - QNX模型具有显著运营杠杆，毛利率已达83%，随着版权费组合增加和项目投产，未来有望进一步提升 [29] - 尽管有400万美元的研发资助收益，公司仍在增加研发和销售营销投入以推动通用嵌入式市场机会，但预计运营费用将趋于稳定，随着收入增长，调整后税息折旧及摊销前利润率将保持强劲 [29][30] - QNX收入模式在过去几年通常呈现下半年增长，主要由设计工作开始和开发席位许可驱动，预计这一模式将持续，同时版权费也将逐步增长 [36] 问题: 关于中国市场战略和软件定义车辆趋势 [31] - 中国市场因安全事件和担忧，正转向更注重安全关键软件和高性能能力的需求，这为公司的QNX OS for Safety 8.0等差异化产品创造了机会 [32] - 这一趋势有利于公司优势，并与高通、英伟达等硅片合作伙伴的关系进展相印证，不仅在中国，也在全球范围内取得进展 [33] 问题: 关于汽车市场项目进展和宏观不确定性 [38] - 汽车项目正在启动，但并未完全回到正轨，所有项目都有所延迟，关税不确定性已转变为更确定的阻力，软件开发复杂性挑战依然存在 [39] - 标准普尔全球轻型汽车产量预测上调，以及原始设备制造商维持其指引，表明市场正在趋于稳定，感觉暂停按钮正在松开，下半年势头增强 [40] 问题: 关于QNX积压订单和增长可持续性 [44] - QNX设计赢单金额季度间波动较大，第一季度较弱，但第二季度已回升并超出计划，下半年机会渠道稳固，积压订单情况将在第四季度末更新 [45] - 基于已入账进展、新项目上线、车辆平台计划、QNX OS for Safety 8.0的采用、QNX Sound的胜利以及向通用嵌入式市场的多元化，公司对下半年和明年的增长势头保持乐观 [47]