财务数据和关键指标变化 - IT服务收入为26亿美元，按固定汇率计算环比增长0.3% [4] - 调整后运营利润率为17.2%，同比改善0.4% [4] - 报告货币下IT服务收入环比增长0.7%，符合指引范围 [10] - 按固定汇率计算，IT服务收入同比下降2.6% [10] - 运营利润率为16.7%，环比收缩60个基点，同比收缩10个基点 [10] - 净收入及每股收益同比增长1% [12] - 运营现金流占净收入的104% [12] - 总现金及投资为60亿美元 [12] - 净其他收入同比下降14% [12] - 有效税率为23.8%，去年同期为24.6% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - BFSI业务环比增长2.2%，同比下降4% [11] - 医疗保健业务环比下降0.2%，同比增长3.9% [11] - 消费者业务环比下降1.7%，同比下降7.4% [11] - 技术与通信业务环比增长0.8%，同比下降1.7% [11] - 能源、制造与资源业务环比下降1.5%，同比下降0.5% [11] - CapCo业务同比增长3.2% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲一区环比增长0.5%，同比增长5% [11] - 美洲二区环比下降2%，同比下降5% [11] - 欧洲区环比增长1.4%，同比下降10.2% [11] - 亚太、中东和非洲区环比增长3.1%，同比增长2.6% [11] - 四个战略市场单元中有三个实现环比增长 [4] - 欧洲区在连续多个季度下滑后于本季度恢复环比增长 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出Wipro Intelligence统一AI平台套件，整合了交付和行业平台能力 [7][8] - 交付平台加速软件开发、基础设施、云和业务流程运营 [8] - 行业侧重新构想核心业务流程，开发超过200个AI代理和平台 [8] - 战略重点包括咨询主导的方法、供应商整合、AI驱动的转型 [6] - 行业竞争激烈，客户普遍关注成本优化 [25][48] - 通过Wipro Vega和Winx平台注入AI以提高效率 [48][49] - 与合作伙伴、风险投资和领先研究机构合作推动AI演进 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第三季度IT服务收入按固定汇率计算环比增长在-0.5%至+1.5%之间 [9][13] - 优先事项是将强劲的积压订单转化为收入，同时保持运营纪律以确保盈利增长 [9] - BFSI客户优先考虑成本优化、供应商整合、遗留系统现代化和规模化部署AI [5] - 关税不确定性继续影响消费者、能源和制造行业，导致客户重新评估供应链 [5] - 美国医疗保健行业正在经历结构性变化，公司积极支持客户转型 [5] - 技术与通信行业专注于加速AI应用和开发行业特定解决方案 [5] - 经营环境存在波动性，季度指引范围已考虑此因素 [24] 其他重要信息 - 本季度总合同价值为47亿美元，签署了13笔大额交易，其中包括两笔超大额交易 [6] - 两笔超大额交易分别来自医疗保健和BFSI行业客户，其中大部分为续约 [6][17] - Phoenix Group交易预计从第三季度开始产生收入 [5][18] - 收购Harman Digital Transformation Solutions预计在本季度完成，未计入收入指引 [13][14] - 本季度发生一笔客户破产事件相关的非经常性费用，导致运营利润率受影响 [10] - 公司继续投资增长，预计利润率将面临压力，但努力将其维持在狭窄区间内 [11][20] - 员工净数量增加，入职应届生，人员流失率下降，利用率提高 [20][67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于交易向收入转化以及BFSI增长前景的看法 [16] - BFSI领域的大额交易，Q4赢得的预计在Q3开始爬坡，Q1赢得的将在未来几个季度爬坡，Q2赢得的交易主要为续约 [17] - BFSI已实现环比增长，Q3展望积极，随着大额交易爬坡增长将提升，增长主要由欧洲和亚太、中东和非洲区推动 [18] 问题: 关于利润率展望以及转型成本的影响 [19] - 随着大额交易开始爬坡，利润率面临的逆风将持续，Q2有汇率和运营效率的正面影响 [19] - Q3是季节性较弱季度，工作日较少，但通过利用率提升、固定价格项目盈利改善、SG&A优化来应对，目标是使调整后运营利润率维持在17.2%左右的狭窄区间 [20] - 客户破产相关的坏账准备影响了50个基点的利润率 [20] 问题: 强劲的交易赢得与相对温和的Q3指引之间存在差异的原因 [23] - 指引基于季度初的可见度，范围考虑了季度内可能出现的波动性，指引中点值为正是多个季度以来的首次，随着大额交易转化为收入，增长势头应会改善 [24] 问题: 关于利润率维持在狭窄区间与大型交易稀释效应之间的协调 [25] - 目标是将利润率维持在17%-17.5%的区间，大型交易尤其是供应商整合类交易在初期会带来利润率压力，但随着时间的推移和承诺的生产率实现，利润率会改善，公司通过其他举措抵消部分投资影响 [25] - Harman收购完成后将带来约60个基点的稀释 [26] 问题: 当前的增长势头能否持续或改善 [28] - 公司专注于执行已赢得交易并转化强劲的管道为订单，Q3指引中点为正是积极信号 [30] 问题: Q3除季节性因素外是否有其他收入逆风 [31] - 除季节性因素外没有特别的逆风 [31] 问题: 关于本季度交易赢得中续约与新签约的构成 [35] - 上半年交易流包括三种类型：纯续约、带范围扩展的续约以及纯新签约，在欧洲举例的两笔交易属于纯新签约 [36] 问题: 关于人员招聘趋势、交易爬坡是否延迟、欧洲BFSI客户特定问题是否已解决、各行业增长何时更均衡 [40] - 上半年新签约订单情况良好，Q2包括两笔新交易、六笔续约及其他续约加扩展的组合 [42] - 交易爬坡按计划进行，没有延迟 [42] - 欧洲的客户特定问题已基本解决，增长轨迹应持续改善，但需在竞争环境中持续赢得交易 [43] - 受关税影响的行业（消费者、能源制造）出现下滑，公司正与客户积极沟通，其他三个行业表现良好 [44] 问题: 续约交易中客户是否要求更多节省以及AI节省资金的去向 [46] - 行业趋势是客户寻求成本优化、速度和AI效率，公司在"运行与运营"及"构建与转型"中注入AI帮助客户提升效率，节省的资金被客户再投资于AI驱动的业务创新 [48][49] - 行业特定AI解决方案（如Auto Cortex, Wealth AI, Payer AI）已开始为客户带来效益并获得行业分析师认可 [49][50] 问题: 关于AI工作可能产生的责任以及网络安全风险的管控 [51] - Wipro Intelligence平台内置了负责任的AI护栏，这是关键差异化优势，部分控制措施会转化为合同承诺，公司从风险管理角度进行管控 [51][52] 问题: H1B签证政策可能带来的成本压力 [53] - 美国本土员工占比超过80%，过去几年H1B依赖度持续降低，拥有美国中心，预计不会对分包成本或现场利用率产生重大影响 [53] 问题: BFSI行业未来几个季度的前景 [56] - BFSI环比增长2%，增长由欧洲和亚太、中东和非洲区推动，订单储备强劲，客户正在现代化其核心系统，CapCo表现良好，管道非常强劲，Phoenix交易将开始执行，对BFSI持积极看法 [61][62][63] 问题: 医疗保健行业前景及《漂亮法案》的影响 [64] - 医疗保健是传统优势行业，上个季度实现同比增长，行业正经历结构性变化，这将推动成本削减和现代化，公司是主要支付方的战略技术伙伴，在实时理赔处理、预授权效率等领域存在机会 [64][65][66] 问题: 未来几个季度的招聘展望 [67] - 根据需求（上半年订单强劲），随着收入转化，将继续进行社会招聘和校园招聘 [67] 问题: 续约和扩展类交易的整体业务量是增长还是因通缩而抵消 [70] - 纯新交易直接增加收入，在纯续约中通常有标准的生产率传递，但在续约加扩展中存在合理的范围扩展，从而预期订单或收入价值增加，生产率节省的资金被客户再投资于AI等优先领域 [71] - 存在时间差，短期可能受影响，长期会不同 [72] 问题: 客户破产对收入的影响 [73] - 对Q2收入无影响，仅计提了坏账准备，体现在G&A或预期信用损失增加 [74] 问题: 之前推迟的大型SAP项目是否重启讨论 [76] - 特定客户的转型项目仍受关税不确定性影响，但跨行业的SAP HANA项目势头良好 [77] 问题: EMR行业前景更新 [78] - EMR行业环比和同比下滑，制造业和汽车业受关税影响更大，预计旧一代外包交易将回归市场但竞争激烈，能源咨询领域出现良好势头，SAP S/4 HANA领域存在机会，客户正在进行预算规划 [78][79] 问题: 小规模交易管道是否改善以及本年休假假设 [80] - 上半年赢得近95亿美元订单后，管道保持稳定强劲，均匀分布在大额和小额交易之间，主题是成本、速度和AI效率，公司主动向客户提出想法以转化管道 [81] - 休假假设与去年类似 [83]