AIDC 业务数据解析和政策市场展望 20251016 摘要 多地政府推出算力补贴政策，国家在绿色节能和碳中和方面出台支持措 施，如碳宝产品监控能耗，为数据中心建设提供政策支持。 数据中心正从 CPU 主导转向 GPU 核心，多种架构芯片并存。英伟达受 限后，国产算力迅速崛起，受益于政策支持和市场对高效能计算的需求。 液冷技术成为高性能数据中心主流散热方式，尤其适用于大卡 GPU 和国 产高功耗芯片，如腾讯西南数据中心项目采用液冷方案。 大模型技术普及推动 GPU 收入逼近甚至超过 CPU，重构云计算商业模 式，并推动 TPU 等新型芯片应用，改变收益中心架构。 推理卡需求预计在 2028-2030 年超过训练卡，因云计算产品嵌入大模 型能力，更倾向于使用推理卡，推动边缘计算发展。 各互联网公司因客户画像差异，算力资源配置不同。字节跳动侧重推理 资源，腾讯储备较多 H20 型号，反映市场多样化需求。 未来数据中心将以 GPU 驱动为主导，带动光模块、交换芯片等产业链变 化。国家推动国产替代性芯片，加速芯片市场洗牌。 Q&A 目前我国在算力领域的政策规划和建设推进情况如何？ 从国家层面的顶层设计来看，近年来我国 ...