财务数据和关键指标变化 - IT服务收入为26亿美元，按固定汇率计算环比增长0.3% [5] - 调整后运营利润率为17.2%，同比改善0.4个百分点 [5] - 报告货币下IT服务收入环比增长0.7%，但按固定汇率计算同比下降2.6% [12] - 运营利润率为16.7%，环比收缩60个基点，同比收缩10个基点，主要受一次性客户破产事件影响 [12] - 净收入和每股收益同比增长1% [14] - 运营现金流保持强劲，占第二季度净收入的104% [14] - 包括投资在内的总现金为60亿美元 [14] - 第三季度IT服务收入指引范围为25.9亿美元至26.4亿美元，按固定汇率计算环比增长指引为-0.5%至+1.5% [11][15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业、金融服务业和保险业（BFSI）业务环比增长2.2%，但同比下降4% [13] - 医疗保健业务环比下降0.2%，但同比增长3.9% [13] - 消费者业务环比下降1.7%，同比下降7.4% [13] - 科技与通信业务环比增长0.8%，但同比下降1.7% [13] - 能源、制造与研发（EMR）业务环比下降1.5%，同比下降0.5% [13] - CapCo业务表现良好，同比增长3.2% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲一区（Americas One）环比增长0.5%，同比增长5% [13] - 美洲二区（Americas Two）环比下降2%，同比下降5% [13] - 欧洲区环比增长1.4%，但同比下降10.2% [13] - 亚太、中东和非洲区（Appmea）环比增长3.1%，同比增长2.6% [13] - 四个战略市场单元中有三个实现环比增长 [5] - 欧洲区在数个季度下滑后，本季度在BFSI带动下恢复环比增长 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出Wipro Intelligence，这是一个统一的AI驱动平台、解决方案和转型产品套件 [9] - 战略以咨询为主导，专注于供应商整合、AI驱动的转型和咨询引领的项目 [8] - 行业平台已重新构想核心业务流程，开发了超过200个AI智能体和平台，覆盖多个行业 [10] - 公司正在通过合作伙伴、风险投资和领先研究机构帮助客户快速试验、适应和扩展AI [10] - 在汽车、BFSI和医疗保健领域推出了行业特定的AI解决方案，如Auto Cortex、Wealth AI和Payer AI [10] - 竞争环境激烈，公司需要赢得供应商整合交易以维持增长势头 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - BFSI客户优先考虑成本优化、供应商整合、遗留系统现代化和规模化部署AI [7] - 关税不确定性继续影响消费者、能源和制造业，导致客户重新评估其供应链 [7] - 科技与通信领域专注于加速AI应用和开发行业特定解决方案，成本优化仍是核心 [7] - 美国医疗保健行业正在经历结构性变化，公司积极支持客户度过转型期 [7] - 经营环境存在不确定性，但公司对将强劲订单储备转化为收入保持信心 [11][27] - 第三季度是季节性较弱季度，工作日较少 [22] 其他重要信息 - 本季度总合同价值为47亿美元，签署了13笔大型交易，其中包括两笔超大额交易 [8] - 与英国一家领先金融公司和一家欧洲分销物流公司建立了战略多年合作伙伴关系 [8][9] - Harman数字转型解决方案收购预计在本季度完成，预计将带来60个基点的利润率稀释 [15][30] - 公司净人员数量增加，入职了大学应届毕业生，人员流失率下降，利用率提高 [77] - 公司在美国的员工本地化程度高，超过80%，对H-1B签证依赖小，预计供应链不会受到影响 [64] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于交易向收入转化以及BFSI增长前景的看法 [17] - BFSI领域的大型交易，Q4赢得的一笔预计在Q3开始爬坡并已计入指引，Q1赢得的几笔包含合理的新增部分，预计在未来几个季度爬坡，完全爬坡可能需要6到8个季度 [18] - Q2赢得的BFSI大型交易主要是续约，是续约、扩展和全新交易的混合，全新交易部分预计在Q3开始爬坡 [18] - BFSI已实现环比增长，Q3展望积极，随着大型交易爬坡，增长将提升，增长主要由欧洲和Appmea区的BFSI业务带动，预计美洲区随后加入 [19] 问题: 关于利润率展望以及转型成本的影响 [20][21] - 随着大型交易开始爬坡和推进，此前提到的利润率阻力将继续存在 [21] - Q2有两个积极因素：卢比贬值和美元走弱是利好；运营方面也持续改善，利用率提高，人员流失率下降，固定价格项目利润率提升 [21] - Q3是季节性较弱季度，工作日较少，这是开局面临的阻力，但有多个举措来优化利用率、固定价格项目利润率和SG&A [22] - 公司不提供具体利润率指引，但努力将调整后运营利润率维持在17.2%的狭窄区间内，Q2经一次性客户破产拨备（50个基点）调整后的运营利润率为17.2%，与Q1表现处于狭窄区间 [22] - 增长投资（包括大型交易和即将完成的Harman收购）会带来利润率压力，但公司通过其他举措来抵消部分压力，目标是在Q3将利润率维持在狭窄区间 [29][30] 问题: 关于当前增长势头能否持续或改善 [33] - 公司提供的是季度指引，Q3指引中点为正值，重点是执行上半年赢得的一些交易，这些交易有各自的爬坡节奏 [36] - 下半年有强劲的渠道，重点是赢得交易并将其转化为收入 [36] 问题: Q3除季节性因素外是否有其他收入阻力 [37] - 管理层表示没有特别的阻力因素 [37] 问题: 关于Q2交易赢单中续约与新单的混合情况 [42][43] - 上半年交易流是三种类型的组合：纯续约、带管道扩展的续约（扩展部分需要时间）以及全新交易，在欧洲提到的两笔交易属于全新交易 [44] 问题: 关于人员净增趋势、交易爬坡是否延迟、欧洲BFSI客户特定问题是否已解决以及各行业增长何时更均衡 [49][50] - 上半年全新订单情况相当好，Q2有两笔全新交易，六笔续约，其余是续约加扩展的混合 [51] - 交易爬坡基本按计划进行，没有延迟或挑战 [51] - 欧洲此前提到的客户特定问题在某种程度上已成为过去，预计欧洲增长轨迹将持续改善，但需在竞争环境中持续赢得交易以保持势头 [52] - 受关税影响的行业（消费者、能源和制造业）出现环比和同比下降，公司正主动与客户探讨交易机会，其他三个行业情况良好 [53] 问题: 关于续约交易中客户是否要求更多节省以及AI相关风险 [57][60] - 行业趋势是客户普遍寻求成本优化和供应商整合，AI带来了提升效率的机会 [57] - 公司通过Wipro Intelligence平台中的负责任AI护栏来管理AI相关风险，这些能力已融入交付平台，部分也会转化为合同承诺 [61][62] - 在美国，公司员工高度本地化，对H-1B依赖小，预计 subcontractor 成本或现场利用率不会受到影响 [64] 问题: 关于BFSI行业在未来几个季度的展望 [66] - BFSI行业环比增长2%，增长由欧洲和Appmea区带动，订单储备保持强劲，客户正在重新平衡，专注于核心系统现代化、供应商整合和AI效率 [71] - CapCo表现良好，实现环比和同比增长，BFSI渠道强劲，对前景持积极看法 [71][73] 问题: 关于医疗保健行业展望以及受政策变化的影响 [74] - 医疗保健一直是优势行业，上年实现同比增长，行业正在经历结构性变化和政策调整，这将推动更多成本削减和现代化需求 [74] - 公司是主要医疗保健支付者的战略技术伙伴，看到在实时理赔处理、预授权效率等领域的机会 [75] 问题: 关于未来几个季度的人员编制展望 [76] - 基于强劲的订单需求，随着收入转化，公司将继续进行社会招聘和校园招聘 [77] 问题: 关于续约和扩展类交易中业务总量是增长还是通缩抵消 [81] - 全新交易直接增加收入；在续约中，通常有生产力提升传递给客户，但客户会启动新项目，公司将生产力再投资于AI等优先领域；续约加扩展类交易有合理的范围扩张，预计收入价值会增加；纯续约存在标准的生产力传递，这是多年来的典型情况 [82] - 在时间上，生产力传递和新范围扩张存在差异，可能短期受影响，长期则不同 [84] - 客户破产事件对Q2收入没有影响，仅计提了坏账拨备 [85] 问题: 关于此前推迟的大型SAP项目是否重启以及EMR行业展望 [89][92] - 此前提到的一个转型项目因客户仍受关税不确定性影响尚未重启，但公司在SAP HANA方面跨行业获得良好进展 [91] - EMR行业（尤其是制造业和汽车业）受关税影响出现环比和同比下降，公司关注传统外包交易的回归，这些交易竞争激烈，同时在能源咨询和SAP S/4HANA领域看到一些进展 [92][93] 问题: 关于渠道中较小规模交易是否有改善以及本年休假安排展望 [94] - 上半年完成95亿美元订单后，渠道保持稳健，大小型交易分布均匀，主题围绕成本、速度和AI效率，公司主动向客户提出方案以转化为合格渠道 [95] - 关于休假安排，公司采取了与去年类似的假设 [99]