美国用电缺口及解法 - 继续看好 sofc 及光储 20251019 摘要 美国 AI 数据中心用电需求激增，预计 2025-2028 年每年新增 12- 20GW，峰值负荷增长约 130GW，传统能源面临退役和产能限制，难 以满足需求。 光伏、风能加储能及固体氧化物燃料电池（SOFC）成为可靠替代方案， BE 公司预计 SOFC 产能将从 2025 年的 1GW 增至 2028 年的 4GW， 满足 50-100GW 稳定可控电源需求。 AI 产业对美国用电影响显著，英伟达出货量指引显示 AI 领域年符合增速 高达 50%，推动美国夏季高峰期用电容量从 770GW 增至 2028 年接近 900GW。 尽管关税可能增加成本，但光储和 SOFC 解决方案仍具竞争力，加州项 目显示较强适应性，大量订单来自美国市场，表明其可靠性不受关税严 重影响。 推荐关注宁德时代、阳光电源等锂电储能产业链公司，以及美股 BE 公 司、Fluence 和 A 股三环集团，这些公司在光储和 SOFC 领域具有较强 竞争力，订单充足。 Q&A 美国电力装机缺口的现状如何，光储和 SOFC 为何被认为是解决方案？ 近年来，美国电力装机 ...