涉及的行业与公司 * 行业：汽车模具制造、新能源汽车轻量化零部件、一体化压铸技术 [2] * 公司：瑞鹄模具 [1] 核心观点与论据 业务与竞争优势 * 瑞鹄模具深耕汽车装备制造20余年，业务涵盖汽车冲压模具、焊装自动化生产线，是少数能提供完整汽车白车身高端制造装备及整体解决方案的企业 [3] * 公司是全球汽车模具龙头企业之一，与奇瑞、未来、理想、小鹏、小米等中国品牌及奔驰、宝马、奥迪等国际厂商有合作关系 [3] 轻量化零部件布局 * 公司与奇瑞深度绑定，共同投资设立合资公司，形成铝合金冲压、高压铸造、一体化压铸三大轻量化零部件细分板块 [2][4] * 成立了芜湖瑞鹄汽车轻量化技术有限公司，拓展铝合金一体化压铸和精密成型业务 [2][4] * 一体化压铸业务已覆盖智界S7、智界R7、ES及ET四款车型，并有望应用于奇瑞和华为新车型 [2][5] 技术影响与效益 * 一体化压铸技术可降低成本约40%，降低车重约10%，增加续航里程14% [2][6] * 特斯拉应用该技术后，将Model Y底板总成制造时间从1-2小时缩减至3-5分钟 [6] 合作与产能 * 公司与奇瑞在技术、工艺、装备及产业化方面协同合作，共同设立多家合资公司 [2][7] * 公司计划成为奇瑞机器人核心供应商，发力机器人整机及核心零部件业务，以提高工厂流转效率 [2][7] * 一体化压铸产能一期已投产，二期正在建设中 [2][7] 其他重要内容 财务预期与增长动力 * 预计未来几年业绩将保持高速增长，2023年毛利率维持在20%以上，净利润维持在10%左右 [4][8] * 增长动力源于新能源汽车市场发展、轻量化技术应用、与奇瑞深度绑定及产能释放 [4][8] * 在机器人领域的发展有望开辟新的增长曲线 [4][8]