涉及的行业与公司 * 公司为英伟达[1] * 行业涉及人工智能基础设施、数据中心、半导体、量子计算、先进无线网络和自动驾驶[1][5][6] 核心观点与论据 * 英伟达管理层公布了2025-26年数据中心累计收入预期达到5000亿美元 这一预期比高盛和市场的预测分别高出10%和12%[1][5] * 高盛重申对英伟达的买入评级 认为其对2026年收入可见度的提升对股价是额外的积极因素[1] * 高盛当前对英伟达2026年的预测比市场普遍预期高出约7% 并认为其预测存在进一步上调的潜力 依据包括OpenAI的部署时间、非传统客户（如主权政府）贡献的增加 以及Rubin平台发布的具体时间[1] * 英伟达宣布对诺基亚进行10亿美元的股权投资 每股认购价格为6.01美元 旨在加速下一代AI原生移动网络和网络基础设施的开发与部署[5] * 英伟达与美国能源部宣布在阿贡国家实验室和洛斯阿拉莫斯国家实验室部署七台新的超级计算机 其中Solstice和Equinox系统将分别配备10万和1万个Blackwell GPU 洛斯阿拉莫斯国家实验室还选择了英伟达的Vera Rubin平台用于其下一代任务系统[5] * 英伟达推出了NVQLink高速互连技术 用于连接量子计算机与配套计算系统及纠错系统[5] * 英伟达与优步达成合作 将使用英伟达DRIVE AGX Hyperion 10开发平台和专为L4自动驾驶打造的DRIVE AV软件 以扩展优步全球L4级就绪的移动网络[5][6] * 高盛给出的12个月目标价为210美元 基于35倍市盈率乘以其标准化每股收益预测6.00美元[7] * 截至2025年10月28日 英伟达股价为201.03美元 对应目标价有4.5%的上涨空间[8] * 高盛对英伟达的财务预测显示其增长强劲 预计营收从2025年1月的1305亿美元增长至2028年1月的3492亿美元 每股收益从2.80美元增长至8.26美元[8] 其他重要内容 * 高盛指出了投资英伟达的主要下行风险 包括AI基础设施支出放缓、竞争加剧导致市场份额或利润率下降 以及供应限制[7] * 报告包含大量合规声明、披露附录和监管信息 表明高盛与英伟达存在多种业务关系 包括在过去12个月内从英伟达获得投资银行服务报酬 并预计在未来3个月内寻求此类报酬[3][17] * 报告注明高盛可能做市或持有英伟达证券的头寸[17]