财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1034亿美元 同比下降12% 其中国际市场收入占比55% 美国市场占比45% [13] - 若剔除仅与Oracle PeopleSoft产品相关的支持和服务收入 第三季度收入同比增长25% [13] - 年度经常性收入为391亿美元 同比下降26% [13] - 账单金额为665亿美元 同比增长2% 剔除PeopleSoft相关账单后的调整后账单金额为639亿美元 同比增长67% [13] [14] - 第三季度毛利率为599% 同比下降08个百分点 非GAAP毛利率为604% 同比下降07个百分点 毛利率下降主要受收入下降及PeopleSoft服务收入减少影响 [14] - 归属于股东的净利润为2800万美元 摊薄后每股收益为003美元 去年同期为净亏损每股047美元 非GAAP净利润为6900万美元 摊薄后每股收益为007美元 去年同期为022美元 [17] [18] - 非GAAP营业利润为850万美元 占收入的83% 去年同期为128% 调整后息税折旧摊销前利润为1010万美元 占收入的98% 去年同期为131% [18] - 截至2025年9月30日 现金及短期投资余额为1087亿美元 去年同期为1195亿美元 [18] - 第三季度运营现金流增加2470万美元 去年同期为减少1850万美元 运营现金流受到本季度收到3790万美元诉讼和解款项的积极影响 若剔除该款项 期间现金使用量约为1300万美元 [19] - 截至2025年9月30日的递延收入为226亿美元 去年同期为223亿美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度SAP支持销售额创纪录 并且本季度Oracle支持服务的销售额也创下纪录 [6] [38] - 截至目前已签署超过100份VMware支持合同 [6] - 完成了超过24个围绕新型智能AI ERP创新解决方案的客户签约 该方案基于ServiceNow AI平台 [6] [25] - 服务订阅的收入留存率为89% 约95%的收入来自服务订阅 其中约85%的订阅收入在至少12个月内不可取消 [13] - Oracle支持服务 SAP支持服务和所有托管服务的综合平均销售价格同比有所增长 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场账单金额在前三个季度同比增长6% 若剔除PeopleSoft部分则增长更高 [38] - 国际市场增长加速 SAP业务在国际市场占比较大 是国际增长的重要驱动力 [41] - 外汇变动对本季度总收入产生02%的轻微正面影响 去年同期为负面影响1% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位为软件支持和智能AI ERP公司 专注于三大核心服务支柱：支持 优化和创新 以及SmartPath方法论 [4] - 战略是延长现有ERP系统资产的使用寿命 同时为客户提供最新的下一代ERP技术 帮助客户在不超出当前IT预算的情况下投资并利用AI创新的好处 [4] [28] - 持续完善直销团队技能和能力 并通过合作伙伴关系扩大销售覆盖范围和实现销售成本杠杆 [8] - 按行业构建市场执行策略 以行业为基础的知识 见解和解决方案更深入地服务客户 [9] - 与美国数字公司建立战略合作伙伴关系 提供包含企业软件支持和托管服务的全栈解决方案 [10] [58] - 被添加到美国总务管理局多奖项计划中 成为Oracle SAP和VMware软件支持和安全服务的认可供应商 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 诉讼了结后 观察到此前因诉讼担忧而搁置的潜在客户和合作伙伴重新开始接洽 预计这将有利于业务发展 [42] - 公司正积极在整个公司内部部署AI 旨在降低成本并改善客户服务 新上任的全球首席信息官将领导利用AI减少内部成本的工作 [45] [46] - 预计在2025年剩余期间将继续产生重组成本 以优化模型并利用现有机会 [16] - 关于与ServiceNow合作的智能AI ERP解决方案 预计2026年将开始实现实质性 monetization [27] 其他重要信息 - 公司与Oracle之间的诉讼已于2025年7月7日达成保密和解协议 公司计划最迟于2028年7月31日前逐步停止对Oracle PeopleSoft软件的支持和服务 [10] [11] - PeopleSoft收入约占第三季度总收入的5% 去年同期约为8% PeopleSoft账单金额本季度为250万美元 去年同期为530万美元 [20] - 剩余履约义务创纪录地达到611亿美元 同比增长64% 若剔除PeopleSoft相关部分 RPO增长93% [5] [19] [20] - 截至季度末 全球配额销售人员为82名 去年同期为73名 [7] - 公司计划于2025年12月3日举行分析师和投资者日 届时将提供前瞻性指引 并概述市场机会 解决方案 市场策略和财务目标 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于与ServiceNow合作的智能AI ERP解决方案的细节 包括交易规模 客户构成和渠道影响 [25] [34] [53] - 目前已签约约26家客户 大多数为现有客户 主要目标是创建可推广的用例 预计2026年才开始产生实质性财务影响 [26] [27] [36] - 在该合作中 ServiceNow提供AI平台工具 公司负责创建解决方案 进行安装和实施 并获取大部分收入 [35] 问题: 公司恢复两位数收入增长所需的要素以及保留率展望 [28] [30] [31] - 增长将来自核心支持业务的加速以及智能AI ERP新技术的结合 帮助客户节省成本并投资AI [28] [29] - 随着智能AI ERP解决方案的部署 客户保留率预计将变得更加稳定 [32] - 间接渠道销售的具体占比和未来目标将在投资者日详细说明 [31] [32] 问题: 美国与国际市场订单的细分 以及美国市场增长的动力 [36] [37] [38] [40] - 美国市场订单在前三个季度同比增长6% 剔除PeopleSoft后增长更高 国际市场增长由SAP业务驱动 [38] [40] [41] - 近期收入下降是过去季度流失的累积效应 但订单 RPO等领先指标显示业务正在好转 [39] 问题: 诉讼了结后对潜在客户和合作伙伴参与度的影响 以及AI降低服务成本的潜力 [42] [44] - 诉讼了结约90天后 已观察到此前犹豫的潜在客户和合作伙伴重新接洽 [42] [43] - 诉讼成本将大幅减少 但仍会因PeopleSoft逐步停止相关合规工作而产生一些费用 [44] [45] - 公司正积极利用AI降低内部运营成本 [45] [46] 问题: 美国GSA计划对政府业务的影响 以及当前政府停摆的潜在影响 [49] [52] - GSA计划是一项重要的采购工具 简化了政府机构的采购流程 公共部门是公司的第二大或第三大客户群 [50] - 已组建专门的美国联邦和地方政府销售团队 并与Merlin Cyber合作 预计当前的政府停摆不会对下季度业绩产生重大影响 [50] [52] 问题: 与美国数字公司合作的目的和预期效益 [57] [58] - 合作旨在提供全栈解决方案 帮助托管服务提供商留住不希望升级系统而可能转向其他云平台的客户 实现双赢 [58] [59]