重大资产重组方案 - 公司拟以发行股份及支付现金方式收购武汉钧恒49%股权，交易价格11.27亿元 [4] - 其中以发行股份方式支付84,525万元，发行价格为7.89元/股，发行数量为107,129,275股 [4] - 交易完成后，公司将持有武汉钧恒100%股权 [4] - 拟向不超过35名特定对象募集配套资金不超过8.45亿元，用于支付现金对价28,175万元、鄂州光通信器件生产基地建设及中介费用 [4] 武汉钧恒财务与业绩 - 2025年前三季度营业收入约9.15亿元，净利润约1.09亿元，毛利率19.33% [8] - 业绩承诺期2025-2027年净利润分别不低于1.3919亿元、1.83亿元、2.3163亿元，三年合计不低于5.5382亿元 [5] - 400G以上速率产品占销售收入60%以上 [2] - 截至2025年6月，海外客户收入占比约60%以上 [3] 业务与运营模式 - 武汉钧恒主营光模块、AOC和光引擎的研发、生产和销售，提供ODM/JDM/OEM等多种合作模式 [6] - 关键物料根据市场供应情况和财务状况进行储备，与核心供应商建立长期稳定合作关系 [7] - 主要客户包括Coherent、金山云、索尔思、新华三等 [2] 产能扩张与治理 - 配套融资将用于扩大武汉钧恒及其子公司产能，包括鄂州"新建年产300万只光通信器件生产基地建设项目" [4] - 公司已委派三名代表进入武汉钧恒董事会，并派驻财务总监，原有核心管理团队和关键技术骨干保持不变 [8] - 随着扩产项目推进，公司将系统性引进管理、技术、生产及供应链相关人才 [8]