财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1026亿美元 同比增长9% 按固定汇率计算增长8% [11] - 非GAAP营业利润率为355% [11] - 当前剩余履约义务为294亿美元 同比增长11% 按固定汇率计算增长11% [11] - 剩余履约义务近600亿美元 同比增长12% [12] - 第三季度经营活动现金流为23亿美元 同比增长17% 自由现金流为22亿美元 同比增长22% 预计全年经营活动现金流近150亿美元 [12] - Agentforce和数据业务年化经常性收入近14亿美元 同比增长114% 其中Agentforce年化经常性收入约54亿美元 同比增长330% [13] - 数据360产品单季度处理了32万亿条记录 同比增长119% 其中零拷贝数据集成处理了15万亿条记录 同比增长341% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - Agentforce是公司有史以来增长最快的产品 本季度处理了12亿次大语言模型调用 单季度超过2亿次Agentforce大语言模型调用 [19][20] - Agentforce已处理超过32万亿个令牌 10月份令牌使用量近5400亿 环比增长25% [20][22] - 生产中使用Agentforce的客户数量环比增长70% [29] - 生命科学云新订单同比增长三倍 公共部门解决方案年化经常性收入第三季度同比增长50% [36][37] - Slack现有100万家公司使用 近90%的福布斯前50名人工智能公司使用Salesforce 其中80%使用Slack运营业务 [27][41] - 服务云若包含Agentforce的全部贡献 第三季度将显示额外一个百分点的增长 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 从地域角度看 北美和欧洲、中东及非洲地区业务增长强劲 其中法国和英国领先 而亚太地区受到更多限制 尤其是澳大利亚和印度 [45] - 从行业角度看 商业服务和咨询、医疗保健和生命科学以及零售和消费品表现良好 而通信和媒体以及制造业、汽车和能源则较为温和 [46] - 公司在美国政府业务方面取得进展 包括空军、陆军、农业部、退伍军人事务部和国税局等多个重要机构使用其平台 [39][40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略核心是推动客户向"智能体企业"转型 将人类、数据、人工智能和应用结合在一起 [6][7][14] - 通过战略性收购如Informatica 结合数据360和MuleSoft 强化在数据和人工智能领域的整体领导地位 [5][31] - 产品全面重构 所有Salesforce应用都深度集成了Agentforce 将其从产品转变为平台 [14][65] - 在IT服务管理领域取得进展 新推出的Agentforce IT服务管理产品获得客户认可 如PenFed预计可减少30%运营支出并节省200万美元 [34][35] - 在生命科学云领域从竞争对手Veeva手中夺取市场份额 本季度赢得了Haleon等重要客户 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为市场出现了一个新的、非常大的长期需求趋势 即"智能体企业"转型 每个公司都希望成为智能体企业 [54] - 客户从两年前的实验阶段转向现在的挫败感阶段 意识到自己构建解决方案比预期困难 [54][55] - 公司处于独特位置 能够提供企业人工智能成功所需的情境、数据和确定性工作流程 [55][56] - 公司预计在未来12-18个月内重新加速收入增长 正在执行FY30框架并进行有纪律的投资 [50] 其他重要信息 - 公司在第三季度向股东返还了超过40亿美元 预计本财年下半年股票回购将增加50% [47] - 公司员工已完成1000万志愿者小时以支持所在社区 [42] - 公司销售能力增加了23% 为未来增长做好准备 [57][83] - 公司与埃森哲、德勤、普华永道等全球合作伙伴紧密合作 共同推动智能体企业转型 [72] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于企业客户构建自有应用与采用Salesforce等供应商解决方案的倾向 [52] - 管理层认为存在对市场实际情况的不同看法 指出"智能体企业"是一个新的重要长期需求趋势 [53] - 客户经过两年实验后意识到自己构建解决方案非常困难 企业人工智能要成功需要情境、数据和确定性工作流程 [54][55] - 只有Salesforce能够提供数据情境、应用工作流程和人工智能的深度集成 正在赢得市场需求 [55][56] 问题: 关于销售团队扩张和生产力 [56] - 公司一年前预见需求增长 投资于销售能力和培训 目前能力增加20% 年底将增加15% [57] - 渠道生成健康两位数增长 开放渠道也呈现健康两位数增长 与能力增长匹配 [58] - 智能体企业转型带来指数级货币化机会 客户平均合同价值可增长2-5倍 [59] 问题: 关于基础设施业务的竞争优势 [60] - 公司数据基础设施由Informatica、数据360和MuleSoft组成 预计明年业务规模约100亿美元 [61] - 该基础设施关键是为客户提供准确、可靠、低幻觉的人工智能 支持与IBM大型机等系统的联邦集成 [62] - 基础设施与所有应用深度集成 是智能体企业的基础 [63] 问题: 关于Agentforce对其他云业务的带动效应 [63] - Agentforce是核心业务的加速器 通过扩展应用功能提供额外价值层次 [64] - 所有产品都经过重构以集成Agentforce 正在销售、服务、Slack等领域驱动增长 [65] - 智能体需要企业情境 包括数据联邦、元数据和工具 这是公司的差异化优势 [66][67] 问题: 关于Agentforce定价和货币化策略 [73] - Agentforce商业化框架灵活 包括企业许可协议、席位制定价和用量计费等多种模式 [75][77][78] - 本季度有362个客户补充了使用量 而两个季度前只有3个 显示强劲采用 [74] - 公司提供灵活协议 允许客户在人力资源配置变化时调整投资 人类与智能体协同工作是未来趋势 [79][80] 问题: 关于销售渠道回归基础的举措 [81] - 公司今年最大成就之一是大幅提升分销组织能力 投资于所有六个细分市场 [82] - 销售能力增加23% 并进行培训、补偿计划调整和精细化管理 [83][84] - 这些能力建设为2027财年和2028财年的增长奠定基础 [86]