涉及的行业或公司 * 微软及其Azure云部门、企业软件行业[1][3][5] * OpenAI、Salesforce、ServiceNow、Amazon Web Services、Anthropic等其他AI领域公司[5][11][13][14][15] * 客户案例涉及私募股权基金凯雷集团和网络安全公司Cohesity[7][8][9][24][25][26] 核心观点和论据 微软AI产品销售面临挑战 * 微软多个部门降低了销售人员的AI产品销售增长配额 这是罕见举措[1][2][3] * 调整原因为许多销售人员在上个财年（截至6月）未能实现销售增长目标[1][20] * 具体案例：美国一个Azure销售单元 上个财年针对AI应用开发产品"Foundry"设定的销售增长目标为50% 但只有不到五分之一的销售人员达标 本财年目标被下调至约25%[21][22][23] * 另一个美国Azure单元 上个财年"Foundry"销售额翻倍的目标也未能实现 本财年目标降至增长50%[23] 企业客户对AI产品接受度不及预期 * 企业客户不愿为AI支付更多费用 抱怨难以衡量使用AI技术（如起草报告）所带来的节省[3][4] * 客户认为在财务和网络安全等容错率低的领域 AI难以完美工作 小错误可能导致高昂代价[3][4] * 具体案例：凯雷集团使用微软Copilot Studio后 遇到AI难以可靠地从Salesforce等其他应用提取数据的问题 于今年秋季减少了在该工具上的支出[7][8][9] AI代理创收挑战普遍存在 行业积极调整 * 调整预期并非微软独有 OpenAI将其未来五年AI代理收入预测较先前数字下调了260亿美元[11] * Salesforce和ServiceNow等公司为推广新的AI代理产品 向客户提供大幅折扣[14][15] * Amazon Web Services和Anthropic等公司则投入大量资源帮助客户设置和运行AI应用[14][15] * 这并非大型云服务商首次调整企业AI支出预期 去年谷歌和亚马逊也曾下调预期[16] 微软积极应对与未来展望 * 微软计划彻底改革面向Windows PC的AI代理功能 新功能可自动在桌面电脑上执行操作（如在文件间移动数据）[17] * 新功能基于开源模型Fara-7B开发 旨在以更隐私友好的方式运行 模型足够小可完全在本地计算机上运行[18][19] * 尽管面临挑战 仍有客户如Cohesity对AI代理未来几个月内展现投资回报率抱有期待 正通过编写代码更好地连接AI与数据源[24][25][26] 其他重要内容 AI业务仍存在积极增长点 * AI整体上对微软业务是重大助力 主要增长来自OpenAI等AI公司租用云服务器（OpenAI预计今年从微软租用价值约150亿美元的云服务器）以及微软自有AI软件（如365 Copilot、GitHub Copilot）的销售[5] * OpenAI计划通过增长ChatGPT订阅收入（包含深度研究等代理服务）和推出新产品来弥补代理收入预期的下调[12] * 微软及其他大型科技公司通过内部使用AI工具提升了生产力[5]