财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为1.418亿美元，超过指导范围的上限 [5] - 调整后EBITDA为2870万美元，利润率为20%，超过指导 [5] - GAAP净利润同比增长2420万美元，达到1370万美元，这是连续第三个季度实现GAAP盈利 [5] - 非GAAP每股收益为0.05美元，超过指导 [5] - 运营现金流为1790万美元，同比增长三倍 [5] - 公司总调整后毛利率保持相对平稳，为78%，环比增长3个百分点 [16] - 调整后运营费用为8540万美元，同比增长7% [16] - 调整后净利润为2680万美元 [16] - 自由现金流为1700万美元 [19] - 现金及投资总额同比增长1.11亿美元，环比增长1400万美元，达到3.775亿美元 [19] - 公司第四季度总收入指导范围为1.38亿至1.48亿美元，调整后EBITDA指导范围为2200万至3200万美元 [23] - 公司上调2026财年总收入指导中点600万美元，范围至5.31亿至5.41亿美元，上调调整后EBITDA指导中点750万美元，范围至9400万至1.04亿美元 [24] - 第四季度非GAAP每股收益指导范围为0.03至0.05美元，2026财年非GAAP每股收益指导范围上调至0.14至0.16美元 [24] - 第四季度运营现金流指导范围为4000万至4500万美元，2026财年运营现金流指导范围上调至4300万至4800万美元 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - QNX业务：第三季度收入创历史新高，达6870万美元，同比增长10%，环比增长9% [6][17] - QNX业务调整后EBITDA为1640万美元，利润率为24%，达到指导上限 [18] - QNX业务毛利率为84%，环比增长1个百分点，同比下降2个百分点 [17] - QNX业务第四季度收入指导范围为7100万至7700万美元，预计将再创新高 [20] - QNX业务第四季度调整后EBITDA指导范围为1700万至2300万美元 [20] - QNX业务2026财年收入指导范围中点保持不变，范围收窄至2.6亿至2.66亿美元 [21] - QNX业务2026财年调整后EBITDA指导范围上调，现为6700万至7300万美元 [21] - 安全通信业务：第三季度收入为6700万美元，超过指导上限和市场共识 [11] - 安全通信业务年度经常性收入环比增加300万美元，达到2.16亿美元 [12] - 安全通信业务美元净留存率为92% [12] - 安全通信业务毛利率为72%，同比下降1个百分点，环比上升 [18] - 安全通信业务调整后EBITDA为1730万美元，利润率环比增长10个百分点至26% [18] - 安全通信业务第四季度收入指导范围上调至6100万至6500万美元 [21] - 安全通信业务第四季度调整后EBITDA指导范围为1100万至1500万美元 [21] - 安全通信业务2026财年收入指导范围连续第三个季度上调，现为2.47亿至2.51亿美元 [22] - 安全通信业务2026财年调整后EBITDA指导范围上调至4700万至5100万美元 [23] - 许可业务：第三季度收入为610万美元，符合预期 [15] - 许可业务调整后EBITDA为530万美元 [18] - 许可业务第四季度及2026财年收入和调整后EBITDA指导保持不变，季度收入约600万美元，季度调整后EBITDA约500万美元，财年收入约2400万美元，财年调整后EBITDA约2000万美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场：QNX系统现驱动超过2.75亿辆上路汽车，同比增加2000万辆 [10] - 公司在第三季度获得了多个欧洲和亚洲顶级OEM的ADAS和座舱域主要设计胜利，均基于最新的QNX SDP8平台开发 [7] - QNX Sound连续第二个季度被一家领先的中国OEM选中，用于其豪华电动汽车系列 [9] - 公司与欧洲一家全球前五的汽车制造商签订了基于云的QNX Cabin产品的多年期合同 [9] - 通用嵌入式市场：公司在工业自动化、医疗仪器和机器人等目标垂直领域持续推进 [10] - 工业自动化客户Bently Nevada以及一家北美和一家欧洲领先的工业自动化OEM已采用SDP8平台 [10] - 美国国家航空航天局已将QNX SDP8添加到其支持的操作系统中 [11] - 公司推出的QNX通用嵌入式开发平台在第三季度获得了多个新设计胜利 [11] - 政府市场：AtHoc产品在本季度获得了美国海军和美国司法部等重要政府部门的扩展合同 [13] - AtHoc在北美以外地区持续增长，新客户包括马来西亚国立大学、澳大利亚外交贸易部和英国能源基础设施提供商苏格兰及南方能源公司 [13] - UEM产品与荷兰政府签订了八位数的多年期续约合同，其他重要续约包括苏格兰警察局和英国国防部 [13][14] - 德国联邦信息安全办公室对BlackBerry UEM的认证在第三季度促成了首笔交易 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资于QNX业务，以支持其深入汽车领域和拓宽目标垂直市场的关键举措 [19] - 公司正与领先的中间件提供商Vector共同开发车辆软件平台，旨在显著提高单车平均售价 [9] - 该车辆软件平台的第二个早期访问版本计划于1月底发布，与多家OEM的早期讨论正在进行中 [9] - 公司通过投资于UEM的BSI认证和AtHoc的FedRAMP High认证，强化其在政府安全通信战略核心的地位 [14] - 公司认为其股价被低估，并继续通过股票回购计划利用这一机会 [19] - 第三季度，公司以每股平均4.13美元的价格订购回购了500万美元（120万股）股票，本财年至今已回购880万股 [20] - 公司计划在2026财年第四季度提供2027财年的业务指导 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为第三季度业绩稳固，延续了一贯达到或超越指导的记录 [5] - 尽管本季度部分时间面临美国政府停摆，安全通信业务仍取得了强劲业绩 [12] - 管理层指出，美国政府停摆的应对结果好于最初预期 [44] - 公司认为，在政府削减开支时，其任务关键型软件解决方案相对不易受到冲击 [50] - 对于QNX业务，设计胜利势头在第三季度超过内部目标，第四季度的潜在设计胜利渠道持续增长 [7] - 安全通信业务经过一年的稳定期，续约率和赢得新业务的能力均有所改善 [15] - 公司目前拥有强大的安全通信业务销售渠道，为2027财年的良好表现奠定了基础 [44][45] - 公司预计第四季度将收到出售Cylance给Arctic Wolf的第二笔款项3800万美元，这将进一步强化资产负债表 [25] 其他重要信息 - 公司任命John Wall为QNX业务总裁，以把握其多年的增长机遇 [6] - 公司将在2026年1月7日太平洋时间上午11点于CES期间举办投资者简报会 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于通用嵌入式市场在2027财年的投资重点 [29] - 回答: 从产品角度看，公司状态良好，GEDP平台是向客户提供价值的良好杠杆点，未来投资可能集中在市场推广活动、增加销售人员以及与技术提供商和分销商的合作伙伴关系上 [30][31] 问题: 关于在中国豪华电动汽车市场获胜的原因及对中国市场的借鉴意义 [32] - 回答: 获胜是成本节约、重量节约和产品性能综合作用的结果，中国市场对价格敏感，利用公司技术节省成本并降低物料清单是极具吸引力的价值主张，成本节约可能是主导因素 [33] 问题: 关于获得整车软件平台奖项的进展及在CES上的预期 [35] - 回答: 该领域是公司内部的重点，技术上将QNX SDP8与中间件集成，打造无缝产品是当前关键，与合作伙伴Vector的合作进展良好，将在CES上分享更多信息 [35] 问题: 关于QNX技术如何帮助中国OEM优化物料清单成本 [36] - 回答: 成本节约和加快上市时间是吸引点，此外，中国市场对安全解决方案的需求可能开始增加，由于过去出现过一些备受关注的安全问题，SDP8和核心RTOS可能带来机会，公司正从各个角度开拓中国市场 [37][38] 问题: 关于QNX业务增长率的波动趋势及对2027财年的展望 [40] - 回答: 公司将在第四季度提供2027财年指导，两位数增长非常稳固，积压订单情况良好，势头强劲，过去几年赢得的新项目开始投产，推动了第三季度的版税收入增长，增长加速器如Sound和Cabin产品也开始显现吸引力 [41][42] 问题: 关于Secusmart业务下降趋势是否成为新常态，以及该业务在2027财年是否可能恢复增长 [43] - 回答: 该领域业务有时会出现波动，一个季度的表现不一定能代表趋势，但安全通信业务目前拥有长期未见的强大销售渠道，这预示着良好的前景，公司对第三季度的业绩感到满意，特别是成功应对了美国政府停摆的挑战 [44] 问题: 关于美国政府停摆的影响是否已恢复正常，以及公司在机器人领域胜利的更多细节 [48][49] - 回答: 过去一年政府领域充满变化，但公司发现当政府考虑削减开支时，对于任务关键型软件解决方案会较为犹豫，尽管第三季度美国政府全面停摆带来担忧，但最终对季度的影响小于预期，在机器人领域，无论是何种机器人，只要需要高计算能力和高性能，QNX SDP8就是适合的解决方案，公司将在CES上展示相关演示 [50][51][52] 问题: 关于车辆软件平台为汽车制造商带来的投资回报或成本节约，以及公司与Vector的经济分成 [56] - 回答: 该产品源于OEM的需求，OEM曾尝试从操作系统到应用层编写所有代码但面临挑战，公司能更高效地完成并推出产品，为OEM节省大量内部软件集成资源，使其能专注于品牌差异化的应用层开发，在经济分成上，Vector将获得一部分，但公司获得显著部分，且公司将作为开票实体确认收入，Vector的部分将通过销售成本传递 [57][58] 问题: 关于加拿大联邦政府预算带来的机会及公司与加拿大政府的业务情况 [59] - 回答: 公司与加拿大政府在UEM方面已有全面的合作关系，目前正在就Secusmart、AtHoc等产品组合进行富有成效的讨论，随着加拿大增加国防开支，关键事件管理解决方案存在机会，公司希望将与美国政府合作的价值主张带给加拿大政府 [59][60]